原标题：美股为何尾盘加速下跌？更重要的信号已发出警报
文章经授权转自公众号：美股研究社(ID：meigushe)作者：美股研究社
周二，美股尾盘加速下跌，三大股指集体收跌，其中纳指跌幅最大。
究其原因，有分析将隔夜美股下跌归因于另一场散户逼空——火箭公司(Rocket Companies)的股价大涨70%，交易量达到130亿美元。
这家在线抵押贷款提供商的股票已经连续第三天大涨，累计涨幅超110%，疑似成为散户的最新逼空对象。
Reddit的WallStreetBets论坛用户似乎对该公司的看涨兴趣浓厚，周二对它的评论量飙升了近19%。
FactSet的数据显示，该公司的空头仓位达到12.1亿美元，大约4970万股被做空，占到其流通股总数的45.83%。在对冲基金做空的美国公司名单中，该公司也是名列前茅。
在Rocket上涨的同时，不少对冲基金抛售其它股票，来平仓自己对Rocket的空头仓位，这可能引发了美股尾盘的下跌。
S3Partners的预测分析总经理Ihor dusanwsky表示：
“这是另一个‘GameStop式’的短期市场活动。”
除此之外，也有人认为美股下跌还有更深层次的原因。
美国银行的策略师在最新报告中指出，美股的过度乐观情绪已接近过往股市将遭遇抛售时的水平，形成了可靠的反向操作抛售信号。
美国银行的Savita Subramanian周二写道，华尔街的策略师们二月份仍在增加推荐股票的配置，因而导致其衡量卖方策略师们的平均推荐股票配置信号(Sell Side Indicator ，简称SSI)从58.4%升高至59.2%，而且这已经是连续第二个月出现近1%的升幅，导致指标升高至近十年的高位，距离触发美国银行的“卖出”信号只有1.1%。
为什么这个现象很重要?因为上一次这个指标如此接近“卖出”信号是在2007年6月，随后12个月的股市回报达到-13%。Subramanian也因此将这个指标视为可靠的反向指标。
然而，目前美股的投资者似乎依然无所畏惧。
数据显示，2月追踪美股的ETF流入资金接近860亿美元，超过了去年11月新冠疫苗取得重大突破后的流入量，创下了有史以来的最大单月资金流入量，大约95%的美国股票ETF基金都获得资金净流入。
其中，先锋集团(Vanguard)的标普500 ETF(VOO)在2月份一路领先，吸引了超过110亿美元的资金，这是有记录以来的最高水平。
贝莱德公司的iShares核心标普500 ETF(IVV)在2月也创造了纪录，吸收了84亿美元，而景顺QQQ信托系列1(QQQ)以35亿美元位居第三。
相比之下，2月流入固定收益基金的资金仅为104亿美元，是去年3月份以来的最低水平。
分析认为，这意味着投资者坚定地认为，美联储和美国财政部将继续实施和推出应对新冠疫情的刺激方案，同时认为疫苗的广泛接种将带动美国经济复苏。因此，他们无惧近期美国国债收益率飙升，也无视分析师们对股票、特别是科技股高估值的担忧。
亚特兰大GLOBALT Investments的投资经理Keith Buchanan表示：
“投资者表现出对股市的乐观态度。在过去的11个月中，‘动物精神’一直在发挥作用。市场上仍然有大量的流动性，目前这些流动性似乎已经找到了去处。”
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