原标题：小微贷数字化变局：选择、迭代与可持续发展
伴随"双碳"目标国内社会发展形态与经济形势正发生结构性变化，可持续发展成为社会经济进程中关注的焦点。作为实体经济的助推器、普惠金融重要一环的消费金融也不例外。
日前，21世纪资管研究院发布了《中国消费金融行业可持续发展报告》（下称《报告》），分析并调研了监管趋严、竞争加剧的背景下，消金行业如何实现高质量可持续发展。
《报告》指出，消费金融行业经历了11年发展，经过野蛮生长后，2020年起，行业进入规范化、强监管的2.0时代，迈向高质量、可持续发展阶段。
转型聚焦小微信贷
《报告》明确指出，消费金融应当围绕普惠金融的本质，快速发展，在扩大消费、提供普及金融服务方面起到了积极作用。
消费金融要实现健康发展，必须从跑马圈地的第一阶段，跨向高质量可持续发展的第二阶段。
根据世界环境及发展委员会的定义，可持续发展指的是"既满足当代人的需求，又不对后代人满足其需求的能力构成危害的发展。"这需要消费金融发展遵循财务绩效和社会绩效的"双重底线"。
守住底线，需找准客群。
小微信贷，正在成为消费金融的新选择。
在调研中，南财智库发现，很多原先传统意义中，从事消费金融的非持牌机构开始转型小微企业贷款，这实则在整个金融体系中发挥了很重要的作用。
常规小微信贷的供给主体里，包括银行系税贷、小额贷款公司的小微信贷产品，以及金融科技公司旗下的小微信贷产品。消费金融进军服务小微，是其一个发展途径，但在实际尝试过程中，也发现了一些桎梏。
比如，各家机构纷纷进军小微信贷，竞争激烈，不同于线上贷款产品，小微信贷产品的推广往往依赖地推团队，推广成本较高。在获客领域，并未因监管规制、平台规范而降低，反而因为互联网流量数据价值不断被发掘而高企。对于线下获客为主的企业而言，则需持续深耕，扩大规模效应。行业已进入新的博弈阶段，相关各方需因时而变，转型的机遇和挑战并存。
另外，与此前消金产品不同，小微贷款往往额度较大，需核实借款人的多重信息和贷款用途。
调研发现，"小B大C"类的小微客群，尤其是个体工商户，对贷款需求强烈，但难以区分是用于消费还是经营，尤其是经营中存在大量应收账款和货品积压，消费信贷往往被用于经营需求。或者虽然用于消费，但其实是为了免于从小微企业支取资金，确保其经营不受影响，界限并不清晰。
对于经营波动大、缺乏抵押物、资产信息不全、单户金融小且经营分散等问题的小微客群，诸多问题如何解决？
笔者发现，伴随市场动态发展需求,形成的O2O(Online to Offline)模式，正试图向行业提供个性化、有效的解决方案。
业内最早一批专注借款业务的平安普惠，通过O2O模式，将线下基因与线上技术结合，逐步深入小微企业主信贷服务腹地。
业务起步初期，互联网时代尚未开启，线下模式为业务积累了强大的团队与经验。此后，伴随互联网应用的起步，在其线下基础上，推动线上流程的进化，同时保留了线下服务，业务模式升级为O2O。
线上方面，通过科技赋能提升运营效率、风控水平，以线上风控模型、AI等技术运营手段，提升借款人体验。
据了解，其21年6月发布的AI智能贷款解决方案"行云"，于10月底已累计为全国近10万名小微企业主提供服务，帮助其获得借款约140亿元。该方案借助拟人AI客服、无感人脸识别、OCR光学字符识别、ASR自动语音识别等技术实现了贷款申请流程的数字化再造，将小微客户申请贷款的平均时间缩短44%。该方案的的发布，将原有的O2O正式升级为“AI+O2O”，整体线上服务更加智能化。
中信证券研报评价，独特的O2O销售模式使平安普惠可通过直销渠道的"贴地式"经营，将风控前置，降低风险成本，而贷中审批要经历四轮过滤，并由多方各自进行独立风控；另一方面，借助完善的贷后管理，收款环节的合规性和回收率也得到了保障。此外，在运营环节，除获客采用O2O保证有效性外，其它流程全部线上化，因此运营成本也得以有效降低。
在科技加持背景下，线上线下相结合，“AI+O2O”的小微业务规模正稳步增长，该模式也逐步成为行业各家“取长补短”方法论。
支持小微发展可持续
小微企业融资难一直是世界性难题，也是政策重点扶持的方向。小微企业金融服务的可得性、可持续性，始终备受关注。
全国工商联20年5月发布的《2019-2020小微融资状况报告》显示，19年我国小微经营者数量快速增加，全年净增超过1000万，同年新增企业739.1万家，其中绝对多数是小微企业。19年年底，共有个体商户工商户8261万户，相比上一年增幅达到13%。
相比头部小微经营者，长尾小微经营者如个体工商户，单笔资金需求额度较小，呈现"高频""小额"等特点。调查发现，19年有融资需求的长尾小微经营者中，73.7%的融资需求在50万以下，主要集中在20万以内，每笔贷款周期平均在3个月左右。
从金融服务现状看，他们难以享受到小微企业的政策倾斜，成为了普惠金融的"夹心层"。在业务实践上，多数商业银行因为服务成本和风控成本较高，传统小贷机构等则因集约化和数字化能力不足，无法形成可持续的规模经济。
如何解决这种错配和供需失衡？
此次《报告》强调，不论是不断加强的监管政策还是更加激烈的市场竞争，都将帮助整个行业追本溯源，回归本源，支持可持续发展。
《报告》提出了消费金融可持续发展的五大原则：第一，客户适当性原则，避免客户过度负债；第二，价格合理性原则，不以单一暴利为目标；第三，信息透明性原则，明示利率和风险；第四，隐私保护性原则，重视用户的数据安全；第五，产品创新服务普惠原则，广泛利用技术手段，不断发现市场新需求。
同样，面对小微企业主的"信贷缺口"，需要金融机构有目标，同时有更为高质量、精准服务的方法和渠道。
笔者观察，“中心辐射”（Hub& Spoke）模式，多年来持续帮助小微，在资金上持续为小微提供可持续发展方案。
譬如在成本方面，一端连接银行和信托等资金方合作伙伴，一端连接保险、担保公司等第三方机构来承担一部分风险，另一端连接小微企业主，形成了“中心辐射”（Hub & Spoke）型、三位一体的商业格局。该模式不大量使用其自有资金作贷款资金来源，并可实现对自身信用风险敞口的有效控制。
产品层面，基于细分小微客群来提供产品与服务，围绕小微企业主经营需求创新服务模式，强化服务支撑，支持小微企业走“专精特新”道路，实现金融活水作用。
其实，小微资金需求具有很强的个性化需求，从业机构需从实际情况出发，了解根本需求，提供因地制宜，有针对性的借款服务。
例如，针对轻资产、资金流动效率高的行业，提供短期产品；对于单笔借款额度比较大、资金流动情况受原材料价格变动、上下游账期影响明显的产业客群，则根据小微的回款周期，匹配产品，避免“短债长用”。
2021年第三季度，聚焦于小微融资需求的平安普惠，持续扶持小微企业，累计借款人数达近1620万人，同比增长15.6%。
在国家推动金融让利、降低实体经济融资成本的大背景下，金融机构需进一步发挥其金融本色，充分利用技术手段在风险可控的前提下服务更广泛的用户群体，尤其是对小微企业主、个体工商户提供及时、精准的金融支持，加强普惠服务的有效供给。
特别声明：本文为合作媒体授权DoNews专栏转载，文章版权归原作者及原出处所有。文章系作者个人观点，不代表DoNews专栏的立场，转载请联系原作者及原出处获取授权。(有任何疑问都请联系[email protected])
