原标题：金融借贷利率展示趋严，下一步将明示利率区间？
针对利率市场化演变趋势及公示机制，放贷机构应该选择顺应而非逃避。
撰文|冬弥
出品|消费金融频道
近日，市场利率定价自律机制召开工作会议，指出当前利率定价秩序总体稳定，人民银行深入推进贷款市场报价利率（LPR）改革，推动实际贷款利率明显降低，引导金融系统向实体经济让利。同时，按照人民银行相关要求，督促各类放贷主体抓紧明示贷款年化利率。
市场利率定价自律机制是一个由金融机构组成的市场定价自律组织，核心成员和基础成员基本包含了各国有银行、股份制银行、商业银行，在利率定价方面发挥重要作用。
该自律机制在2020年底新修订了《市场利率定价自律机制工作指引（2020 年修订版）》，新增小贷公司、消金公司、互联网金融平台等非银机构。从市场利率定价自律机制的演变来看，金融借贷利率市场化是必然方向，同时也会进一步强化放贷主体的利率公示。
贷款利率公示关乎消费者知情权，更直接影响消费者的财产利益，但部分机构碍于营销诱导，不敢将把利率写清楚。在监管施压后，大部分机构已对利率相关信息进行披露，但盲区依然存在。
利率市场化
随着金融领域利率市场化改革推进，银行业和非银机构的利率市场化趋势逐渐明晰。央行去年就《中华人民共和国商业银行法（修改建议稿）》公开征求意见，其中第五十五条利率机制调整为商业银行按照中国人民银行有关规定，可以与客户自主协商确定存贷款利率。
信用卡利率市场化改革也被彻底放开。央行下发《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》，明确取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限为日利率万分之五，下限为日利率万分之五的0.7倍），信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定。
在利率市场化阶段，民间借贷利率也发生变革，业内也担忧新的民间借贷利率限制会影响金融借贷。最高人民法院决定把民间借贷利率受保护的上限调整为一年期LPR的四倍，以现行一年期LPR报价3.85%为例，按照3.85%的4倍计算为15.4%。该利率相比传统的两线三区，降幅明显，金融机构不愿意看到该规则适用金融借贷。
在各方讨论时，最高法确定了民间借贷利率不适用金融借贷。最高法在2020年12月29日关于新民间借贷司法解释适用范围问题的批复中，明确表示由地方金融监管部门监管的小额贷款公司等地方金融组织，不适用新民间借贷司法解释。地方金融机构都不适用了，银行等金融机构就更加独立了。
随着司法定调后，关于金融借贷的审判也遵循市场化原则。借款人认为要按照《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》对金融借贷利率进行调整，法院多支持按照24%界限判定。
利率市场化之后，金融机构定价就会更加灵活，对于消费者而言，双方信息对称，保证利率透明公开，就显得格外重要。
普遍不展示利率区间
放贷的成本涵盖风控、资金、技术、人力、获客等多个方面，尤其是专注下沉市场的消费金融公司、小贷公司、互金机构，成本压力较大。它们对非市场化的利率上限设置十分敏感，甚至谈之色变，因此不少机构喜欢在利率公示上玩躲猫猫的游戏。
虽然利率市场化加快，但整个定价区间受限，特别是近年来普惠金融理念渗透加深，民间借贷利率下行，金融借贷利率也可能会出现下行趋势。在此背景下，消费者对低利率的诉求更加强烈，这无疑会影响部分成本较高的放贷平台营销获客。
央行在年初发布〔2021〕第3号公告，明确要求所有贷款产品均应明示贷款年化利率，小额贷款公司以及为贷款业务提供广告或展示平台的互联网平台等也同受监管。对于小贷公司和互联网平台，资金成本高，客群下沉，利率也就相对较高，如果要求它们公示利率，很可能会影响到消费者的交互和转化。
央行发文后，很多互联网金融机构纷纷公示利率，主动展示贷款产品的日利率、年利率范围，但对利率区间展示仍存盲区。分期乐只展示了当前可借额度，利率方面模糊表述为“利率优惠、快速到账”，消费者根本无法在授信和申请借款之前获知利率参考范围。乐信旗下的乐花卡也未明确给出利率区间。
在分期乐申请贷款页面点击“查看借钱额度”，就要上传个人身份证信息，进入授信环节。在授信环节，依然没有公示贷款利率区间。消费者若想申请贷款，只能授权所有授信信息，才能获知最终的贷款利率。
信也科技旗下的现金贷产品拍拍贷同样也未完整展示贷款利率，借款人在贷款授信前智能看到最高可借额度和综合年化成本9%起，没有标明利率区间。当点击立即借款时需要上传个人身份证等信息并进入授信环节，依然没有披露利率区间。
360数科旗下的36借条，同样未公示利率区间，仅公示了最低利率。根据360借条App信息，借款申请页面显示最高可借额度二十万，最快五分钟到账，综合年化息费9%起。
消费金融公司中招联等机构也未展示利率区间，只有中银消费金融等少数机构在授信前告知消费者的综合息费范围。无论是持牌机构，还是互联网金融公司，即使面对监管要求必须公示利率的压力，也能找到一定的套利办法，只选择公示最低年化利率。那最高的利率是多少呢？只有等你授信完成，才能知道。
贷款平台没有在授信前公告利率范围，也属于未保障消费者知情权。部分平台可能会以贷款人资质不同利率不尽相同，来解释仅公示最低利率的原因，但授信完成后平台也就把用户的所有信息收集完毕。消费者确实有选择的余地，但点击申请贷款后就没有太多的选择权了。特别声明：本文为合作媒体授权DoNews专栏转载，文章版权归原作者及原出处所有。文章系作者个人观点，不代表DoNews专栏的立场，转载请联系原作者及原出处获取授权。
