今年 4 月，受疫情影响，以上海为中心的长三角地区汽车行业被迫停业，汽车市场销量下滑明显。5 月初，多家新势力车企接连发布了 4 月份车辆交付数据，其中理想汽车和蔚来汽车的交付量不仅环比腰斩，同比也有不同程度的下滑。
令人意想不到的是，处于第二梯队的零跑汽车以 9087 辆的交付量，反超 “蔚小理”，领跑当月销冠。供应链难题下，为何 “蔚小理” 难逃负面影响，零跑汽车却能脱颖而出？
01
“蔚小理” 交付腰斩
供应商停产背锅
针对 4 月份交付量的滑落，多家新能源车企顺势将其归因于疫情影响下的供应商停产。但正所谓潮水退去才能看到谁在裸泳。大环境造成的不可抗力之下，各家车企的供应链实力也慢慢浮出水面。
和零跑汽车形成鲜明对比的是，第一梯队的理想汽车，交付了 4167 辆，环比减少了 62.23%，领跌 4 月。此前，理想汽车曾经凭借理想 ONE 这款车型，在市场上取得了令人瞩目的成绩。
在行业陷入 “缺芯、缺电池” 等供应链难题之下，理想汽车在过去几个月的交付量一直十分平稳。在 2022 年第一季度，理想汽车累计交付 31716 辆，同比增长了 152.1%。但却在 4 月遭遇了滑铁卢，整体表现还是不够理想。
理想汽车联合创始人兼总裁沈亚楠将交付量下滑原因归结为，理想汽车的零部件供应商超过 80% 都分布在长三角地区（上海、江苏昆山），受长三角疫情反弹，行业供应链、物流和生产被扰乱，供应商停工、停产，现有零部件库存消耗殆尽，无法维持继续生产。
沈亚楠表示，目前理想汽车正与供应链企业一起，在满足疫情防控要求下积极恢复产能，缩短预订理想 ONE 用户提车等待周期。紧随理想汽车之后，跌落幅度比较明显的是蔚来汽车。作为造车新势力老大哥，蔚来 4 月交付量仅 5074 台，环比跌幅近五成，同比下滑 28.6%。
2022 年第一季度，蔚来累计交付新车 25768 台，同比增长了 28.5%。但相对理想、小鹏而言，差距显而易见。
4 月 9 日，蔚来曾发布声明称，整车生产已经暂停。主要源于疫情影响下，公司位于吉林、上海、江苏等多地的供应链合作伙伴陆续停产。
去年，蔚来就曾因为芯片短缺问题，停产 5 个工作日，今年以来受到市场大规模波动影响，蔚来汽车的供应链体系陷入了衰退状态。蔚来创始人李斌更是对外喊话称，一辆车差一个零件都没法生产。蔚来方面也向媒体透露道，目前公司的生产正在逐步恢复。满足订单需求，需要进一步克服疫情、供应链等带来的压力。
相比之下，小鹏汽车表现比较稳定，小鹏汽车从 2021 年 9 月首次实现月交付破万开始，仅有今年 2 月和 4 月交付量无缘破万。4 月，小鹏汽车交付量达 9002 台，环比下降了 41.6%，同比增长 75%。据乘联会数据显示，2022 年第一季度，小鹏汽车累计零售销量为 34561 台，同期上涨 159.1%。
何小鹏曾在 4 月中旬发布 “停产论”，称 “如果上海和周边的供应链企业还无法找到动态复工复产的方式，5 月份可能中国所有的整车厂都要停工停产了。” 事实上，小鹏汽车受疫情影响要相对较小，小鹏的工厂设在广东肇庆，未在这波疫情的波及区，也有一种猜想称，小鹏汽车库存零部件比较充足。
02
零跑逆袭
全靠 “性价比”
作为 4 月份的造车新势力销冠，零跑汽车以 9087 辆交付，环比下跌 9.66% 领跑造车新势力。就交付量来看，零跑汽车无疑是 4 月份的卫冕之王。
从 2021 年 11 月开始，零跑汽车销量开始上涨，今年 3 月份，销量首次破万。根据零跑官方数据，零跑汽车已连续 13 个月同比增长超过 200%。2022 年 1-4 月累计交付量为 30666 辆，同比增长达 419%。
零跑汽车在上市招股书中，将自己定位为 “中高端” 车企。表示，“我们主要聚焦于价格介于人民币 15 万元至 30 万元的中国中高端主流新能源汽车市场”。
事实上，诞生于 2015 年的零跑汽车，在过去三年以每年一款新车的速度，先后交付了售价 15 万元轿跑 S01、10 万元以下的微型车 T03、20 万元左右的中型 SUV C11 等车型，横跨低端到中端市场。三款车型中，最受欢迎的是 T03。整个 2021 年，零跑 T03 交付 3.8 万辆，占所有车型销售总量的 88%，定位中高端的 C11 仅占 9.8%。
也就是说，市场对零跑汽车的认可更多是其性价比低端车型。
4 月份另一家性价比车企，交付量排名第三的哪吒汽车销量也证明了市场对低端车型的热捧。
哪吒汽车 4 月交付量 8813 台，同比增长 120%，2022 年 1 月至 4 月，累计交付 38965 台，同比增长 240%。从去年起哪吒汽车就持续发力追赶 “蔚小理”，直至近月来的交付量也一直维持在一个不错的成绩。
哪吒汽车 CEO 张勇曾公开表示：销量大幅攀升的关键就是性价比，6 万到 8 万、10 万到 15 万区间纯电 SUV 市场，哪吒都做到了性价比第一！
不过，零跑汽车和哪吒汽车的供应商也大多分布在上海、浙江、江苏等地区，基本也是头部车企供应商，在供应商遭受疫情影响下，零跑汽车之所以还能如此平稳，与其生产车型所需要的配置要求较低相关。具体来说，两者都是以生产性价比地段车型为主，对芯片、雷达等高科技配件的依赖程度较低，在供应商停产之后，遭受的冲击并不强烈。
但低端车型虽然销量上赚足了噱头。实际上，这是车企一种赔钱赚吆喝的策略。
以零跑为例，零跑 T03 虽然将零跑汽车的销量有效拉升了不少，但也拖累其毛利率持续走低，招股书显示，过去三年间，零跑汽车的毛利率分别为－95.7% 、-50.6% 和－44.3%。
以低端车型发家的新能车企也经历了从价格到技术战的转变。零跑汽车即将推出的零跑 C01，宣称搭载了零跑智能动力 CTC 技术，号称是全球首款无独立电池包的电动车。按照零跑汽车的说法，“全球首款”，意味着零跑将超过特斯拉柏林工厂的 Model Y，超过比亚迪的海豚，超过宁德时代的 CTC 技术，成为第一家 CTC 底盘技术量产落地的品牌。
不仅如此，零跑汽车宣布，将向行业免费开放共享其 CTC 技术。这一表态和当初特斯拉宣布向全行业开放其自动驾驶技术、电池技术的行为相似。
哪吒汽车则高举 “科技平权”，按张勇的话来解释，科技平权是哪吒汽车的品牌价值观，为人民造车是初心，简单来说，“‘科技平权’ 的意义在于把百万级豪车的体验性能下探放到二、三十万的车上，消费者买不起跑车，但他们现在花一、二十万，就能买到高性能产品且用户体验与百万级豪车一样。”
比如 4 月 6 日上市的哪吒 U 智，定位超长续航智能纯电 SUV，六款车型补贴后官方售价为 11.78 万－17.98 万元。不过，性价比新能源车企在赚足了关注之后，还得向中高端车型发力。
眼下，零跑汽车正在向中高端车型发力。2021 年 10 月开始交付第三款车型 C11，售价 16 万至 20 万元，未来也将聚焦于 15 万至 30 万元中高端新能源汽车市场。但与此同时，中高端车企业在向下布局。去年蔚来汽车曾对外发布了一款定价 15 万元左右的低端子品牌 “Gemini”，小鹏汽车也随着推出了售价 15 万元左右端中端车型小鹏 P5 磷酸铁锂电池版。
造车新势力的江湖将掀起新一轮洗牌。
03
“蔚小理” 地位不保
造车新势力” 蔚小理 “一方面面临来自低端电动车的市场冲击，另一方面承受 BBA（奔驰、宝马、奥迪三个豪华车品牌）传统车企的硬实力强压。
眼下，以 BBA 为代表的具有相当财力的传统车企玩起了智能化。
奔驰把 1.41 米宽的超连平塞进了 eqs 纯电 SUV；宝马也把 31 寸的大屏塞进了纯电版的 7 系后排，在车门扶手上装起了屏幕；奥迪先是拿出专为中国消费者打造的概念车，紧接着在后排装上了一块大尺寸的透明 OLED 屏。
曾几何时，BBA 电动车输在了品牌溢价，如今价格差距正在逐步缩窄。
今年年初，新造车行业迎来了一波涨价潮。特斯拉、比亚迪、小鹏汽车在内的车企相继宣布涨价，幅度从几千元到数万元。价格涨幅最大的是五菱宏光，成本压力对低价车型影响要大过高端车型。不过有业内人士告诉零态 LT（ID：LingTai_LT），短期内的价格上涨，不会对整体市场趋势产生过大影响，新能源车市场仍将继续保持快速增长。
随着新能源汽车财政补贴持续退坡，电动车电池原材料（镍、钴、锂）等价格持续上涨，新造车盈利压力进一步增大。据新造车新势力第一梯队 “蔚小理” 最新财报显示，三家在 2021 年仍旧处于亏损状态，其中理想汽车亏损了 3.2 亿，蔚来亏损 40.2 亿、小鹏汽车亏损了 48.6 亿。
另一方面，处于 “造车新势力” 第二梯队的威马汽车、哪吒汽车亦累计亏损超 10 亿。在成本压力下，涨价或许显得合情合理，但可以预见的是，失去价格优势后，又陷入技术内卷的新造车企业们，接下来将陷入更激烈的竞争格局中。
一个思考是，在传统车企的大象转身式碾压，以及靠性价比策略攻入中高端新能源行列的 “零跑们 “的双面夹击下，“蔚小理” 地位可谓难保。
作者｜张尧
编辑｜胡展嘉
