2021大牛市，如何做好起飞准备？

原标题：2021大牛市，如何做好起飞准备？

2021开局，万物大涨！

美股、原油、港股、A股……资本市场几乎无一不在上涨！

当然，最引人瞩目的还属比特币，从2020年末至今不到一个月的时间里，比特币实现了从1.8万美元至4.2万美元的价格飞跃。这让很多币民直拍大腿，后悔行情来了，自己却没在车上。

这几日以太坊也创下了新高，有些币民又开始感慨：“为什么错过的总是我？”

熊市虽然难熬，但牛市更加恐慌。恐慌的是什么？是害怕错过。

兵马未动，粮草先行。为避免错过下一轮行情，猎云财经特推出“2021大牛起飞秘笈”，希望投资者掌握财富密码，以真正赚取下一波红利。

01

比特币价格其实没有终点

猎云财经：您如何看待当下的行情及后续的发展趋势？您觉得比特币的顶在哪里？

币优合伙人许志宏：比特币短期风险聚集，已经通过借贷利率、期货资金费率、灰度信托溢价率各个方面得以体现。要合理控制杠杆，避免短期回调带来的风险。

比特币未来一两年市值超越黄金是大概率事件，作为一个兼具效率和流动性的数字资产，比特币将会很好地反应真实世界的通胀率，假设通货膨胀是没有终点的，那么比特币其实也没有终点。

比特蓝鲸创始人陈雷：BTC长期看好，中短期我想五万还是有希望的，但存在回调至25000区间的可能。

美国分布式应用公司CEO黄连金：目前的行情基本上可以说以比特币、以太坊生态上的DeFi作为主角，后面紧紧跟着的是Layer 2，跨链（Polkadot、Cosmos），NFT，游戏，IPFS等等概念上衍生出来的生态系统。未来发展还要看区块链技术与实体经济的结合情况，真正产生能够落地应用的产品可能需要区块链与其他技术，比如人工智能、云计算、大数据、物联网、5G等的融合。

比特币的顶很难说。我一般不做价格的具体判断。但是，我长期看好比特币。

OKEx分析师Neo：比特币当前行情属于市场过热后的冷却阶段，也可以说是回归理性的阶段，自比特币从去年末启动到突破至40000大关，整个过程其实是没有伴随一个完整的盘整周期，机构进场虽然带动了散户强烈的投机热情，但随着近期机构们购买力的减弱，走势进入一个中长线盘整也是符合预期的，我认为这种级别的修正反而是为未来更持久的牛市打下一个坚实的基础。我认为在经过这轮盘整后，比特币将会在未来走出更持久健康的涨势。

俗话说，上涨不言顶，现在全球继续宽松的政策风向将延续至疫情得到有效控制为止，随着货币的不断超发，机构投资比特币的共识度会越来越高，未来的上涨空间是巨大的，10万美元或许不是梦。

02

以太坊未来升值潜力甚至高于比特币

猎云财经：近日，以太坊突破1400美元，刷新历史纪录，您觉得上涨的原因是什么？以太坊的顶在哪里？

币优合伙人许志宏：以太坊已经成为事实上的区块链的基础，过去一年wBTC包裹比特币进入以太坊超过10万枚（灰度信托过去7年持有的比特币也只有60万枚），币安BAS、火币Heco的推出，都在证明以太坊的地位已经无法撼动。

可以理解为Uniswap以ETH本位的局面有效提升了以太坊的应用场景，这种情况与2017年1CO浪潮有一些类似，但是长期来看ETH交易对会逐渐退出舞台，回归稳定币交易对，所以要密切关注这一趋势的变化。

以太坊2.0虽然没有时间表，不过依然值得期待，PoS会极大刺激以太坊。以太坊的天花板很高，可能全民以太挖矿之后，我们再来探讨以太坊的顶在哪？

OKEx分析师Neo：首先，以太坊作为仅次于比特币市值的币种，与比特币的关联度也是最高的，本轮牛市是行业牛市，因此以太坊持续上涨是必然，至于近日能够一举突破历史高点，一方面要得益于比特币近期进入盘整，由于资本是逐利的，因此一定会继续寻找其他币种，以太坊一定是他们的首选，因此属于补涨行情。叠加以太坊DEFI生态进展顺利，用户对于以太坊的质押需求也在一定程度上助推了其价格上升。

相比于比特币，以太坊能够创造现金流，其应用价值更高。未来升值潜力甚至高于比特币，但也受制于其功能性，让以太坊在市场上的买卖频率高过具备储值功能的比特币，以太坊的牛熊周期波动将更加剧烈，单边走势的延续性较弱。

03

以太坊年内短期有望达到两千美元区间

猎云财经：近日，以太坊突破1400美元，刷新历史纪录，您觉得上涨的原因是什么？以太坊的顶在哪里？

比特蓝鲸创始人陈雷：ETH后发潜力很大，依然有较大上涨空间，年内短期有望达到两千美元区间。

美国分布式应用公司CEO黄连金：以太坊上涨主要有以下几方面原因：

（1）以太坊2.0的POS Staking减少了以太坊币的流通。公开数据显示，截至1月20日已经有36亿多美金的以太坊被锁在Staking的合约。

（2）以太坊上的DeFi生态吸引了很多开发者和投资者，DeFi应用的增加对于以太坊币的需求增加产生正面的影响。

（3）以太坊在开源社区、黑客松、开发者社区和整个生态开拓所做的一些工作，起到了积极的作用。

以太坊的价格顶在哪里，这个我不知道。可以说以前被套住了的一些散户可能会因此离场，也有很多新的爱好者会进入。以太坊上的应用应该会越来越多，越来越多的人会知道以太坊，随着以太坊2.0不同版本的推出，相信会对以太坊的价格起到好的作用。

04

不要被垃圾项目割了韭菜

猎云财经：有人说，2021将会迎来大牛市。在您看来，大牛市前应该如何进行资产配置？（比如，BTC、ETH、UNI等的配置。）

比特蓝鲸创始人陈雷：牛市已经在了，还会有多高，短期是不好把握的，应当谨慎其中风险，作为挖矿服务商，我们评估币价走势，只是作为总体风控模型的一部分，不主张炒币，数字货币资产配置不具备建议能力。

美国分布式应用公司CEO黄连金：具体的配置因人而异，这里我不做具体建议。但是，投资不能把全部的资产都投入到数字资产领域，要有一定的比例，比如说可用资产的20%到30%可以投资到数字资产。其中一部分投入到主流数字资产，另一部分可以投资到自己看中的比较有创新的、生态系统好的数字资产。

OKEx分析师Neo：整个加密货币市场自诞生到现在，有了主流币、空气币等分类，这些分类自然也是由其走势形态得出。随着分布式存储、DEFI以及跨链等概念的产生，投资者对于资产配置的选择也趋于多样化，但客观来讲，除了头部项目以外，大多数项目的币种是没有价值的，因此投资者也一定要擦亮双眼，不要被垃圾项目割了韭菜。

我个人认为，2021年除了配置主流币中的BTC、ETH以及LTC等，还可以关注DEFI项目的领头羊YFI，其目标是致力成为DEFI生态创造者，未来是有不低的投资潜力。另外一个热点就是跨链项目，以波卡的DOT以及COSMOS的ATOM为代表的龙头项目可以作为投资标的。其余像去中心化借贷以及交易所项目领头羊Compound、AAVE以及Curve等，均可列入配置清单。

05

好的DeFi项目需具备匿名等8大特征

猎云财经：对于如何寻找合适的投资标的，可否给出一些策略性方法？

比特蓝鲸创始人陈雷：长期持有，中短期充分利用对冲套保工具，不主张短期炒币行为。

美国分布式应用公司CEO黄连金：对于DeFi项目的投资策略总结如下，好的DeFi项目需要8个特征：

1、金融特征：该协议必须明确针对金融应用，例如信贷市场，通证交换，衍生工具/合成资产发行或交换，资产管理或预测市场。

2、无需许可：该代码是开源的，允许任何一方无需经过第三方即可使用或在其之上进行构建。

3、匿名：用户无需透露自己的身份。

4、非托管：资产不由单个第三方托管。

5、社区方式治理：单个实体不拥有升级决策和管理特权。如果有的话，必须存在一个可以信任的方法把个体权利移交给社区。

6、没有预挖，没有创始人奖励，没有私募。参与者都有相同的机会。

7、可以自证明清白，资金流向透明，系统偿付能力链上可验证。

8、项目的所有代码，包括智能合约和客户端代码都通过第三方审计。

06

成熟市场更有利于散户生存

猎云财经：当下是机构牛市，那么，小散还有哪些机会？有一些圈内从业者在退圈，您如何看待这种现象？

币优合伙人许志宏：机构牛市是一个行业成熟的标志，灰度信托是比特币最大的持有方，也只持有3%的比特币。可以对比一下巴菲特在苹果公司股票上的仓位，就可以理解，一个成熟市场必然是机构牛市。机构牛市并不妨碍中小投资者在市场中获利。换一句话说，成熟市场更有利于散户投资者生存。

区块链行业进化迭代速度很快，这是一个行业有活力的象征。不同阶段的业务形态差异巨大，对人才的需求也有所不同，退圈和进圈是同步进行的。

比特蓝鲸创始人陈雷：小散可以关注市场口碑好，规模较大的云算力平台，通过这些平台进行挖矿投资，比单打独斗稳妥。即使在牛市，行情依然波动诡谲，凶险依然，除了赌输离场的，可能也有套现离开的。

07

高位被套的投资机构是最好的市值维护者

猎云财经：当下是机构牛市，那么，小散还有哪些机会？有一些圈内从业者在退圈，您如何看待这种现象？

美国分布式应用公司CEO黄连金：2017年是为小散为主的牛市，这次牛市是机构引领的，应该更有持久性。因为机构的投资策略需要董事会的讨论通过，一般转换比较慢。另外机构的投资也是对数字资产生态系统，特别是比特币的承认。有人曾经说，比特币的价格越高，归零的可能性就越小。在高位被套住了那些投资机构就是最好的市值维护者。

当下，数字资产已经成为投资组合里面一个必不可少的成员。国内外越来越多的散户会逐渐参与进来。

有些散户离开币圈是正常的现象，特别是曾经被套住过，现在有机会解套就离开了也是有可能的。但是有些散户可能还会回来，因为其他的投资组合可能都不如数字资产，特别是世界各国中央银行大量增发货币和零利润、负利率的情况下，新旧散户会不断加入。

散户的机会还是非常的多，但是需要多学习、多思考，特别是独立思考，不能人云亦云。特别需要注意数字货币的。关于区块链和数字货币的安全，我在2018年推动发表的书籍《区块链安全技术指南》由机械工业出版社出版，建议大家去看看。另外，我主导的云安全联盟大中华区区块链安全工作组也发表了一些区块链安全白皮书，可以免费下载看一下。