当疫情的阴霾逐渐散去，今年1月快递业重返传统小旺季，四家A股快递企业实现“开门红”。2月19日晚间，圆通速递、韵达股份、顺丰控股和申通快递发布的2021年1月经营快报显示，四家快递企业均保持了强劲增长。其中，圆通速递、韵达股份、申通快递的业务量增长超过110%，顺丰控股单月收入创出新高。
安信证券研究中心分析认为，通达系业务量的大幅增长，一方面与去年1月受疫情与春节假期影响导致业务量下滑有关，另一方面也与今年春节倡导就地过年，电商需求持续旺盛有关。顺丰控股在去年同期业务量高基数下增速依旧强劲，主要受到春节错期以及时效件、电商件需求持续旺盛影响。
就地过年新方式带火快递业
身为市值超5000亿元的业内龙头，不断下沉市场的顺丰控股1月实现速运物流业务营业收入155.88亿元，同比增长39.80%，超越去年“双十一”旺季水平，单月收入创出新高。同时，其业务量9.03亿票，同比增长59.54%；营收合计163.85亿元，同比增长40.91%。
因去年基数较低，三家通达系快递公司的表现相当亮眼。圆通速递1月快递产品收入30.13亿元，同比增长74.87%；业务完成量12.68亿票，同比增长116.56%。韵达股份1月快递服务业务收入30.91亿元，同比增长70.68%；完成业务量13.86亿票，同比增长118.96%。申通快递1月快递服务业务收入21.15亿元，同比增长59.64%；完成业务量8.43亿票，同比增长110.25%。
回溯去年同期，受疫情影响的通达系普遍业务量下滑，韵达股份、圆通速递、申通快递分别同比下降4%、11%、21%，而顺丰控股因直营模式优势同比增长40%。
多名快递业人士向记者表示，快递企业1月业务量的大幅提升，除了本身业绩持续增长之外，还在于2021年及2020年春节假期不在同一期间（2021年春节假期在2月中旬，2020年春节假期在1月下旬），导致了业务量的明显增长。
据国家邮政局邮政业安全中心监测，往年腊月初八后的10天是电商企业全力备战的网上年货销售时段，快递业务量会呈现小额增长然后逐渐回落。但今年呈现出完全不同于往年的运行特点，各电商平台纷纷响应号召将年货节的时间周期从5天拉长至30天。在就地过年倡议下，春节网上采购、网上送礼成为2021年春节的主流方式，从而也加大了市场对快递的需求。
数据来源：国家邮政局邮政业安全中心
同时，从绝对值来看，今年1月全国快递服务企业业务量完成84.9亿件，同比增长124.7%；业务收入完成867.6亿元，同比增长73.3%。这一表现仅次于2020年11月与12月，体现出快递行业业务量维度的高景气。
这一高景气也持续延续到春节期间。国家邮政局快递大数据平台监测显示，春节期间（2月11日至17日），全国邮政快递业累计揽收和投递快递包裹6.6亿件，同比增长260%。
竞争升级：从价格战演变为资本战
再看四家快递公司的单票收入，今年1月，顺丰控股单票收入17.26元，同比下降12.4%；申通快递2.51元，同比下降23.9%；韵达股份2.23元，同比下降22%；圆通速递2.38元，同比下降19.3%。
但环比来看，顺丰控股单票收入环比增长1.9%，圆通速递、申通快递环比提升7.7%，韵达股份环比略降0.9%。从整体情况来看，1月行业单票收入连续11个月同比下降。一方面与1月份“年货节”带动下单票均重提升有关，另外临近春节行业价格竞争趋缓。
经历了竞争最为激烈的2020年，快递业增长重回高位，市场份额向龙头企业集中。据华创证劵研报统计，1月，顺丰控股、韵达股份、圆通速递、申通快递的市场份额分别为10.6%、16.3%、14.9%、9.9%，均较去年同期出现小幅下降。
对于以市场份额与定价权“论英雄”的快递业而言，经历多轮价格竞争之后，面对极兔、惊喜等行业新进入者趋之若鹜，快递上市公司纷纷选择“借道”资本运作，实现“跑马圈地”。
今年1月，相中了德邦股份的大件快递业务，韵达股份以战略投资者身份，斥资6.14亿元入股，将持有德邦股份6.5%股权，成为后者第二大股东。
2月9日晚间，顺丰控股披露以175.55亿港元收购嘉里物流51.8%股权的公告，顺丰控股将把嘉里物流定位为其拓展海外市场的主要平台。与此同时，顺丰控股还宣布将大手笔定增募资220亿元，募集资金净额将用于速运设备自动化升级项目、新建湖北鄂州民用机场转运中心工程项目等。
此外，京东物流也叩响了港股上市之门。2月16日晚间，港交所官网披露了京东物流招股书，公司拟募资投入升级和扩展物流网络、以及开发与供应链解决方案和物流服务相关的先进技术等。业界预计京东物流估值将达到约400亿美元。
自 上海证券报
