原标题：宜信财富联席总裁尚筱：深耕客户需求的迥异性，是财富管理行业在大湾区的新机遇
作者：张一诺
风起南海，潮涌珠江。
在南海之滨、珠江之畔，粤港澳大湾区，一个世界级城市群正在崛起。
这里活力充沛、创新能力突出、产业结构优化、要素流动顺畅、生态环境优美。
4月中旬，《智见未来——宜信财富二季度资本市场先锋论坛》选择在深圳举行颇有深意，宜信财富联席总裁、瑞承家族办公室总裁尚筱在会后接受专访时，不仅讲述了宜信财富的发展情况，更多分享了自己对粤港澳大湾区投资机会的洞见。
目前，宜信财富已经不仅是一家做财富管理的机构，而是一个综合满足企业家不同需求的平台，通过不同方式实现企业家的企业发展、财富传承和财富投资等三大类需求。
尚筱表示，企业家们通过投资的方式，不仅仅是为了获得投资回报，更重要的是了解行业创新、创业的趋势，获得战略的洞见，做更精准的布局。此外，财富的代际传承、二代的培养也是他们重点关注的领域。
“粤港澳大湾区这个区域以及这一区域的人群，有着非常鲜明的特点，他们最早参与了中国的改革开放，现在又正在经历着国家层面提出的国际化的湾区建设，这些因素使得这一区域人群发展阶段迥异，对财富管理的需求差异性很大，这一点既是我们在大湾区的机遇，也是挑战”尚筱说。
界面新闻：今年二季度的投资者策略会选在深圳，是不是和粤港澳大湾区的发展机遇有一些关系？2020年，大湾区590人登上《2020胡润百富榜》，前十强大湾区企业家就占了5席，大湾区为什么是中国首屈一指的财富聚集地？
尚筱：首先，我们看到大湾区在全国的经济发展中是最活跃的一个地区，珠三角凝聚了很多民营企业家，又是中国改革开放的堡垒，有很多海外的先进思想，包括一些国际化的机会，在这里形成了很好的融合。
其次，大湾区还是有非常得天独厚的优势，比如制造业基础非常雄厚，像中山、东莞、佛山等一些非常集聚的小家电中心，有很好的领先的生产力；另一方面，这一地区创新、创业文化非常繁荣，体系成熟，人工智能、大数据、互联网等先进领域，很多龙头企业布局在这里，目前大家最关注的一些医疗健康领域的创业企业，包括上市公司的头部机构、总部也都是在大湾区。全国范围内的创新领域，深圳是非常有特色，而且有非常成熟的创新体系，能够引领很多行业赛道的发展。
先进的技术创新和非常雄厚的制造业的结合，为中国的产业升级、制造业新旧产能转换做出了很好的榜样和典范。
第三，这里有自己地域上的独特之处，比如有三个很大的港口，并且在区域内的交通也很方便，一个小时就可以到达所有的地方。
最后是金融方面，因为深交所和港交所都在大湾区的区域里，直接融资和间接融资均有近水楼台先得月的优势，而且很多金融机构，包括海外一些资管也布局在香港，使得一些创新公司和技术获得海外融资比较便利，这是中国走向世界的一个窗口。通过资产和金融去认识中国，认识中国企业，中国也通过这一窗口更好地跟海外金融和海外企业对接，所以大湾区有不可替代的地位。
这些让我们看到中国下一个发展阶段的新经济模式，就像当年深圳是中国改革开放桥头堡一样。粤港澳大湾区的一些机会也会有独特的优势，其他地方很难复制。它的很多资源已经聚合，下一阶段会爆发出来。
界面新闻：宜信公司是从哪一年开始在大湾区布局？经过几年的拓展，这一区域的业务增长情况如何？
尚筱：我们2014年就已经在深圳开设了网点，也服务了很多企业家，包括通过家族信托的方式、全球资产配置的方式，为他们提供服务。通过这些年业务的发展，我们也发现这里企业家的一些特点：
特点一，他们对于海外的美元配置、跨资产类别的配置非常熟悉，因为他们可能去香港或者海外都非常方便，所以理财理念上也具有前瞻性，见多识广，比较有专业眼光，所以这些人对专业性的要求也会更高。
特点二，有非常强的全球资产配置的需求，因为很多都是外贸型企业，甚至很多企业也是在海外上市的，所以在很早期就已经实现了自己企业的全球化和资产的全球化，对于服务机构需要对国内和海外都要非常熟悉。
特点三，这一区域集中了大批中国先富起来的人群，他们实现财富自由后现在进入到财富传承阶段，这一需求也是走在全国前列的。
所以我们家族信托业务在大湾区群体发展得非常快，因为他们更早开始迸发出对家族传承的需求，也会有比较复杂的资产传承安排，不仅仅是现金资产怎么传承，也会涉及到国内和海外的房产、公司股权，个人收藏品，这种比较复杂资产状况，需要有多种金融工具来帮助他们解决传承问题。在这方面，我们也做了很多创新的尝试，这种复杂的需求在大湾区呈现出非常多元化的态势。
界面新闻：我们也看到相关报告显示，大湾区财富市场潜力逐年递增，财富管理行业富有生机，具备良好的发展前景和投资价值。你如何看财富管理行业在这个区域的机遇和挑战？宜信又将如何布局在这个区域的发展？
尚筱：从财富管理角度来讲，这里有巨大的市场需求；从中国政策发展来看，粤港澳大湾区未来又有很多的想象空间，所以我们会加大力度布局在深圳的业务，也希望能够真正和大湾区的发展同频。
首先，这一区域财富增长非常快。中国发展最快的几个赛道，科技创新、TMT，很多企业头部机构是集中在大湾区的。澳门有4个国家级的实验室，广州和深圳加在一起有30个国家级的实验室，这都是技术创新的源头，很多实验室科技研发成果的商业化应用也能够在这里很好地落地，因为这里是先进制造业的基地，也有医疗医药研发激励。高科技行业转变成财富的速度非常快，这样财富管理市场需求就会很大。
第二，政策方面，国家允许在可控范围内大湾区居民可以享受一些美元投资的便利。香港有一些保险公司已经在大湾区设立服务中心了，让大家可以在大湾区享受与海外同质化的服务体系，这都是非常有益的尝试和实践，也是我们的一些机会。
数据显示，发达国家和地区居民的国际化的资产配置达到25%以上，中国是5%以下，据我们了解可能只有1%-2%，所以，大湾区居民的国际化资产配置可能是最快与发达国家和地区持平的。这是非常有战略意义的。
第三，因为广州和深圳本身就是核心城市，香港也是金融中心，他们本身就已经有很多财富集聚。另一方面，中山、东莞、佛山等制造业中心，更多是民营企业，他们也经历过产能过剩、企业增长停滞、向内需转型等挑战。像这种成功实现了产能升级的企业，他们已经进入到新的发展阶段，也是财富创造很重要的贡献者。
未来我们会更加深入布局服务的网点，走进二线、三线城市藏富于民的这些地方。他们会有不同的需求，会面临新的挑战，比如，这些人最早富起来，很多将自己的子女从小送到国外读书和生活，那么现在怎么让孩子愿意回到二三线城市，回到家族企业做管理，怎么能够解决企业经营权、所有权的分离等等。在这些方面，我们会探索更多的解决方案。
对于我们而言，大湾区有很多机会，因为很多财富正在创造；但挑战在于香港的客户，广州、深圳的客户，和周边城市客户的需求可能是迥异的，完全不一样的，我们要更好去洞察他们的发展阶段，整合更多的资源。自建更广泛的能力去陪伴他们，解决他们发展过程中的烦恼。
界面新闻：在对通胀预期的恐惧以及超低利率的刺激下，从去年开始全球很多重点城市房价都开始上涨，中国部分城市的房价也出现上扬趋势，一些高净值人群将目光投向了粤港澳大湾区，那么，您有哪些投资建议给到他们？
尚筱：我们更看好新型地产板块，比如物流地产、数据中心的地产，以及产业升级所带来的工业产业园的地产，从投资回报率来看，要比传统的住宅、商办（商业办公室）地产好很多。一方面是因为国家政策的支持，另一方面是这三个题材的策略和经济发展的速度是紧密相关的。
我们做地产的投资策略主要是布局这三类为主，高净值人群可以通过我们的地产母基金参与进来。
其次，住宅也是有机会的，因为粤港澳大湾区经济发展得快，国内外人才都会聚集到这个区域，自然而然就会产生需求，只要供需不平衡情况下，都会有上涨的空间。但如果纯粹是炒楼，我觉得很难，现在限购政策、贷款政策都很严格，从投资角度来讲不那么有价值。
写字楼、商业、购物中心都不建议，除非有个别的地块可以关注，那就是更细节层面了，但战术上我们现在不建议配置。
界面新闻：刚才的分享会上，您提到宜信的业务可能会有很大的变化，这些变化是什么呢？
尚筱：其实也不是变化，是有了更多的延展，因为我们也在不断地开发新产品，把我们对客户需求的洞察转变成自己的生产力，开发出来新的产品和服务。
宜信财富从企业传承和投资三个领域，每个领域都在不断延展自己的产品线和服务线。
刚才讲到企业方面，我们会继续帮助客户打开眼界，会在企业员工、团队的激励方面、福利方面做更多的实践和尝试，会帮助他们在企业的投资、融资方面做更多解决方案。
传承方面，对于财产的传承已经解决了，无论是有形的财产，不动产和公司股权等多种形式的财产，我们在过去几年里解决得非常好；所以接下来会针对二代做得更多，这是需要更早布局、提前规划，持之以恒地去实现的。我们把二代的培养分三个阶段，18岁以前、18-25岁之间和25岁以后，不同的阶段用不同的方式去影响，在二代传承上，我们生成了很多解决方案。
投资方面，我们开发了新的交易平台，客户自己可以在平台上交易海外的证券、股票，海外的基金等等，因为有的人希望有点自己投资乐趣，炒一炒、玩一玩，不放很多钱，但是能满足自己掌控的欲望。这也是我们在今年二季度将会推出来的新产品。
界面新闻：您刚刚介绍了宜信财富新产品的情况，业绩方面如何？经过上一年疫情的“洗礼”，业务布局方面有怎样的变化？
尚筱：我们业务都是两位数的增长，还是比较稳健的。
关于接下来的工作重点，我上面讲得大多数东西很多人不知道，所以下一个阶段，我们会在传递信息的方式上加大力度。一方面是培养我们自己理财师队伍的人员更专业，另一方面是通过科技手段、多种营销手段、抓眼球的手段去传递，这些都是我们接下来要加大力度去实现的。
另外，我们今年在中国香港、新加坡和美国设立了开拓当地市场的团队，能够实现国内和全球的联动，今年会在海外的国际化布局上有一些新的进展。
