原标题：90亿战投完成交割，天齐锂业负债率将骤减20%
图片来源：视觉中国记者 | 王勇
天齐锂业(002466.SZ)引入战略投资者IGO的增资计划，已于今日按时完成。
6月30日晚间，天齐锂业最新发布的《关于公司全资子公司增资扩股暨引入战略投资者的进展公告》（下称《进展公告》）显示，该公司与IGO已完成一系列协议的签署。
经协商后，扣除标的公司价值减损及其他投资者承担部分，交割日调整后的最终交易价格为13.95亿美元（约合人民币90亿元）。
截至6月30日，IGO的子公司投资者已根据天齐锂业子公司Tianqi Lithium Energy Australia Pty Ltd（下称TLEA）的支付指令，向后者及其海外子公司支付了本次增资资金合计13.95亿美元。
这意味着，天齐锂业子公司增资扩股暨引入战略投资者事项完成了交割。
天齐锂业表示，因大额资金划转到账需要一定时间，上述相关银行账户尚未收到本次增资的全部款项。
IGO是一家在澳交所上市的多元化采矿、开发和勘探公司，在西澳拥有一系列高品质的黄金和贱金属采矿业务，以开发镍、铜、钴等清洁能源金属为基础。
年报显示，2020年IGO营收8.92亿澳元（约合43.3亿元人民币），税后利润1.55亿澳元（约个7.5亿元人民币），实现镍产量约3万吨，铜产量约1.4万吨，钴产量约1.5万吨。
根据2020年底天齐锂业公布的《投资协议》，其子公司TLEA拟以增资扩股的方式引入战略投资者IGO，后者拟以现金出资14亿美元，认缴TLEA新增注册资本3.04亿美元。
增资完成后，天齐锂业持有TLEA注册资本的51%，IGO的全资子公司IGO Lithium Holdings Pty Ltd持有TLEA注册资本的49%。
TLEA相关股权结构变更前后情况。 图片来源：天齐锂业公告天齐锂业引入战略投资者，主要是为了还贷。天齐锂业表示，本次增资所获资金中，不低于12亿美元将用于偿还银团并购贷款本金及相关利息，以减少其财务费用，缓解流动性压力。剩余资金将预留在TLEA，作为其子公司TLK所属奎纳纳氢氧化锂工厂运营和调试补充资金。
2018年，天齐锂业斥资42.26亿美元，并购了智利盐湖巨头SQM的23.77%股权。为完成这场交易，天齐锂业通过银团贷款和境外筹集资金合计35亿美元，其中包括以中信银行为主的境内银团贷款25亿美元。
截至目前，天齐锂业背负的贷款包含本金及利息在内，仍有30.84亿美元。本次交易获得的12亿美元偿还贷款后，还将剩余贷款18.84亿美元，其中6.84亿美元A+C类贷款展期后将于2022年11月到期，12亿美元B类贷款展期后将于2024年11月到期。
在12亿美元用于偿债后，天齐锂业负债率将从83%降低至63%，资产负债表的修复将有可能体现在2021年中报。
国金证券指出，天齐锂业引入IGO付出的代价，是泰利森24.99%的股权和澳洲奎纳纳项目49%的股权，但仍保持泰利森的控股权。
泰利森拥有全球品质最高的硬岩型锂矿格林布什锂辉石矿。新时代证券数据显示，2020年泰利森锂精矿实际产量约50万吨，预计2021年产量约75万吨。
奎纳纳项目位于位于西澳大利亚州奎纳纳市，一期2.4万吨氢氧化锂项目预计2022年底达产。
在6月28日的答投资者问中，天齐锂业指出，在与IGO的交易中，附带一系列交割先决条件，需同时满足相关条件才能正式启动并完成交割。
天齐锂业6月29日公告称，截至目前，作为本次交易先决条件之一的TLEA内部股权架构重组完成，不存在其他需要成就或豁免的先决条件。
但与此同时，天齐锂业也对澳大利亚税务局的审查和评估环节进行风险提示。
天齐锂业表示，如果澳大利亚税务局的审查意见认为，该交易结构未实质性符合澳大利亚的税收法律规定，可能将增加内部重组的税务成本，或产生罚款、利息等额外税务成本等。
也就是说，一旦税务审查遭受阻碍，将增加本次交易的税务负担，对该公司当期或未来的财务状况和经营业绩产生不利影响。
对此，交易双方已于6月21日签署《税务分担协议》。双方同意，发生上述行为，IGO同意在不超过协议约定的最高总额前提下，基于其在合资公司49%的股权比例，分担税务责任。
截至6月30日收盘，天齐锂业股价报收62.02元，上涨0.03%。
