中信金控通过财富管理委员会资产配置子委员会，定期选出一家子公司的负责人出任会长一职，轮值负责。委员会的核心职责是“识别重大风险，把握重大机遇”
文｜傅帅
编辑｜张静
2022年3月，中国中信金融控股有限公司（下称“中信金控”）和北京金融控股集团有限公司获得中国首批金控牌照，中信金控正式启航。
随着子公司的资源协同，中信金控将在财富管理领域构建自身业务的护城河。相继成立了由多家子公司共同参与的财富管理委员会及投行业务、零售体系建设和资产配置三个子委员会。
值得一提的是，资产配置子委员会将定期选出一家子公司的财富业务负责人出任会长一职，轮值负责。核心职能定位于“识别重大风险，把握重大机遇”。
中信金控正在按照监管要求，把搭建风险合规管理体系作为首要任务，全面提升金控集团整体的风险防控能力，旗下各家子公司均为市场头部企业，风险管理水平较高，财富管理稳健发展具备坚实基础。中信金控将风险合规嵌入财富管理流程，通过风险前置和主动管理，有效控制合规风险，强化风险隔离和信息保护，保障资金安全和收益。
“我们将汇聚金融子公司所有的投研力量，提供不同视角和声音，共同制定集团财富管理板块的资产配置策略，规避市场风险，为金融子公司的财富管理业务提供参考指引，并为投资者锚定全市场最优质的产品。”第一届中信金控资产配置子委员会轮值会长、中信银行财富管理部总经理王洪栋表示。
在把握重大机遇上，中信金控资产配置子委员会率先将目光放在养老金融领域。6月，中信金控资产配置子委员会旗下的中信优品工作室推出了首只产品：华夏福源养老目标日期2045三年持有FOF。经过两周的产品募集，累计募集规模超10亿元，在全市场78只养老目标基金中，首发募集规模排名全市场第一。
4月21日，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，鼓励在第一支柱的基础上，大力发展第三支柱。该产品的投资风格将沿着“进取-稳健-保守”的路径转变，贴合投资者在不同人生阶段的需求。华夏基金同一管理人的另外两只产品2040三年FOF、2045三年FOF表现优异，成立以来累计业绩分别是50.52%、60.86%。
详解中信金控的财富管理业务
2022年3月17日，中国人民银行网站显示，批准了中信金控等金融控股公司设立许可。
中信金控的优势之一在于子公司的强强联合和日益紧密的协同能力等，这些特点将成为中信金控布局财富管理市场的新引擎。
具体来看，中信银行在股份制中处于前列地位。2021年末，中信银行总资产规模超过8万多亿元，净利润跨越500亿元。2022年一季度末，中信银行净利润同比增长10.9%，不良率降至1.35%；个人客户管理资产余额达3.56万亿元。
在证券行业，中信证券多项主营业务成绩稳居行业第一。其分支机构遍布全球13个国家，覆盖全球股票总市值95%以上的六十多个主要市场，服务超过2000家全球最大机构投资者。
在信托行业，中信信托一直处于领军者的地位。中信保诚人寿多项指标位居行业前列。2021年在中国银保监会公布的二十四次风险综合评级(分类监管)结果中,中信保诚人寿均被评为A类。
中信金控的另一块长板源于子公司由自发协同走向机制协同。协同机制一直以来是中信集团的特色。随着中信金控的成立，工作机制和绩效考核体系逐渐成熟，机制协同凸显。搭平台、设机制、防风险、强合规，探索出一条新的管理之路。
从市场空间看，中国财富管理市场长期向好趋势不变。多家国际咨询机构预测，中国财富管理市场管理资产规模有望在2025年突破300万亿元。
中信金控的财富管理委员会下设资产配置子委员会，主动出击财富管理市场，通过汇集中信银行、中信证券、中信建投证券、中信信托等金融子公司的投研力量，制定资产配置策略，形成统一的资产配置逻辑和观点，探讨产品策略，组建资产配置中信优品工作室，并由各子公司通过一定的流程筛选，确定中信优品共享池的产品。
“中信银行、中信证券、中信信托、中信保诚人寿等已在各自领域深耕多年，凭借着多年的行业观察和资源禀赋，我们有充足的信心熨平市场的大幅波动，抓住市场机会。”中信金控资配子委员会委员、中信证券执委、财富委主任李勇进表示。
追因中信金控资产配置子委员会的设立
2005年之后，地方城投、民营集团以及互联网平台等主导的金融或金融科技公司陆续筹建，在一定程度上推动了资源整合，但盲目扩张和不规范发展也引致脱实向虚等金融风险。
为化解金融风险，顶层设计陆续出台了一系列措施。例如，2017年7月，全国金融工作会议定调，金融业必须持牌经营，必须实现监管全覆盖。
2020年9月，中国人民银行发布《金融控股公司监督管理试行办法》称，将依法依规开展金融控股公司准入管理和持续监管，防范化解系统性风险等。
为避免行业风险、合作机构风险和产品策略风险的冲击，中信金控的资产配置子委员会提前布局，聚焦投研引领和资源融合两部分。
在投研引领上，资产配置工作室负责对宏观经济、宏观政策、监管动态、资本流动、大类资产趋势等进行研判和预判，形成核心观点和配置建议，为集团子公司财富管理业务提供参考。
在资源融合上，探讨产品策略，确定中信优品共享池产品，共建营销舰队。这块业务由中信优品工作室负责。
中信金控资产配置子委员会一致看好基金行业。数据显示，截至2021年末，中国公募基金的合计资产规模和产品数量分别达到25.57万亿元和9288只，较2020年末分别同比增长28.51%和17.38%，占中国资管行业总规模的比重则由2017年的21.04%快速提升至37.67%。
“在净值化大背景下，资管机构转型的大方向是基金业务，产品选择上趋向一致化。我们各家子公司通过协同和联合方式，寻找到内外部顶级基金管理人和基金公司，破解绩优基金经理管理规模有限、渠道要求高的难题，为投资者定制高品质的金融产品。”中信金控资配子委员会委员、中信建投证券执委会委员、经管委主任张昕帆表示。
中信金控资产配置子委员会的根本职责是“识别重大风险，把握重大机遇”，防范资产配置行业和产品选择带来的信用、市场和声誉等风险，助力企业和个人客户财富的保值增值，助力实体经济发展。
中信优品：养老先行
中国居民财富由房地产、居民储蓄向权益类转化是大势所趋。不过2022年一季度，美联储加息、奥密克戎多地扩散等影响，资本市场展现出了波动性和不确定性，甚至一度出现大幅下跌。
如何为客户选择优质的产品？“中信优品”具体运作逻辑是，中信优品的备选产品都是来自中信金控子公司已经准入且纳入重点池的产品。只有通过优品工作室的筛选标准、现场评议，且有两家及以上成员机构准入代销之后，产品才能进入“优品池”，并被认定为“中信优品”。
6月上旬，中信金控推出了首支中信优品：华夏福源养老目标日期2045三年持有FOF（下称“华夏福源养老”，代码：015682）。经过两周的产品募集，累计募集规模超10亿元，在全市场78只养老目标基金中，首发募集规模排名全市场第一。
据华夏基金总经理李一梅介绍，作为一只养老目标日期基金，华夏福源养老随着投资人生命周期的延续和投资目标日期的临近，投资风格将沿着“进取—稳健—保守”的路径转变。权益类资产比例逐步下降，非权益类资产比例逐步上升。
上述产品拟任基金经理是许利明，他具有24年证券从业经验（含7年公募管理经验），具备丰富的组合管理经验、宏观配置能力和金融工程功底。数据显示，截至2022年一季度末，华夏养老2040三年FOF成立以来累计业绩50.52%，近1年收益位列同类冠军。华夏养老2045三年FOF成立以来累计业绩60.86%。
中信优品产品体系中，未来将呈现更多内外部优质产品。王洪栋表示，中信优品工作室通过定性、定量的方法，每两个月为客户选取1-2款风控能力突出、胜率高、长期业绩优异的产品。
“今年下半年，我们还将推出大类资产配置报告和中信财富指数，形成中信金控的市场观点。并充分利用内部专家及外部智库投研资源，采用‘线上+线下’相结合的方式，提供高效、高质量的投资者教育服务。”王洪栋称。
随着多家金融子公司的深度融合与互补，中信金控舰队凭借强化业务协同、抢占头部资源等优势，将在财富管理市场中远航。
