本报记者 陈佳岚 广州报道
全球性消费需求减弱态势下，IC（微型电子器件）设计龙头也难以置身事外。
近日，手机芯片双雄联发科（MediaTek）、高通（Qualcomm）纷纷下调智能手机销售出货量预测。联发科对今年5G手机出货量的预测，由原来的6.6亿~6.8亿部下调为6亿部，此外，高通亦对今年全球智能手机销售作出预测，也由原本的持平调整为衰退5%。《中国经营报》记者注意到，在手机IC设计厂商纷纷下调出货预期的同时，业绩成长性预期也在下调。
更早之前，多家市场调研机构均调整出货量预估。其中，IDC预计，2022年全球智能手机出货量下降3.5%，至13.1亿部。
Canalys研究分析师朱嘉弢向本报记者分析称，联发科、高通此前并未表态可能是内部不愿说，但是到了年中，必须对全年有更准确的预测了。此外，联发科、高通的表态，也意味着零部件砍单影响已经确实蔓延到了主要芯片厂商，影响到出货了。
纷纷下调手机出货预期
由于全球通货膨胀加剧持续冲击终端消费需求，加上5G手机换机需求低迷，联发科、高通纷纷下调智能手机出货预期。
7月29日，联发科副董事长暨执行长蔡力行指出，由于市场不确定性增加，因此下调全球智能手机出货量预计介于12亿至12.7亿部，出货量将同比下降6%~11%；而全球5G智能手机出货量也下修至6亿部，低于上次预估的6.6亿部至6.8亿部；同时预期这波联发科库存调整将至少需要2~3季时间消化，这也意味着库存调整将可能延续至2023年第一季度。
无独有偶，高通在7月28日的财报会议上也指出，原先预期今年5G手机销量可达7.5亿部以上，但目前已修正为6.5亿部至7亿部，减幅高达13.3%。此外，对全球智能手机销售预测，也由原本的持平调整为衰退5%。
事实上，从行业机构的数据来看，受国内智能手机市场低迷影响，自2022年第一季度开始，国内SoC（系统级芯片）销售数据便走低。CINNO Research数据显示，第一季度，中国智能手机SoC出货量约为7439万颗，较去年同期下降14.4%，环比增长0.7%。
CINNO Research统计数据还显示，5月中国内地智能手机SoC终端出货量约为1912万颗，环比增加约8.6%，同比下降约达19.7%。国内智能手机SoC品牌集中度仍然达到90%以上，按品牌来看，联发科SoC出货约为840万颗，环比上升约15.1%，环比上升幅度最大，但同比下降约3.3%；高通SoC出货650万颗，环比上升4.1%，同比下降16%。
今年上半年，面对下游手机品牌商砍单的消息，联发科、高通都并未表态，但在近日则出现不约而同的松口，看淡智能手机市场全年销量预期，也显示整体市场确实严峻。
“上半年，安卓手机厂商们还寄希望于在‘6·18’电商大促时能将销量提升一把，实际效果并不大，下半年智能手机销量或将反弹，但由于消费者情绪低迷和手机缺乏新的创新，需求仍持续低迷。另外，接下来苹果要发布iPhone新品，对整个安卓手机厂商而言都是一个比较大的压力，这也使得安卓厂商在下半年下单较为谨慎。”IT独立评论人士孙永杰对记者说道。
业绩增长依然强劲
不过，记者注意到，联发科、高通在刚刚过去的第二季度业绩表现都还不错，却对未来成长性做了下调。
联发科7月29日发布的第二季财报显示，合并营收为1557.3亿元，按季增长9.1%、按年增长23.9%，而毛利率则受产品组合影响达到49.3%，季减1个百分点、年增3.1个百分点。净利润为356.12亿元，季增长6.6%、年增长29.1%，净利润创下了历史新高。由此来看，联发科当前业绩表现还十分不错。
高通2022年第三财季（截至2022年6月26日止的财年度第三季度）营收较上年同期增长了37%、达109.28亿美元，略高于市场普遍预期的108.8亿美元；净利润为33.56亿美元，与上年同期的22亿美元相比增长53%。其中，手机业务收入达61亿美元，同比增长59%，可谓实现逆势增长。高通CEO Cristiano Amon表示，尽管处于“具有挑战性的宏观经济环境”，但该公司的业绩依然强劲。
不过，高通同样看淡全年智能手机市场情况。
“在全球经济的不确定性上升以及新冠肺炎疫情反复的影响下，将导致客户在下半年采购时谨慎行事。”高通财务长Akash Palkhiwala接受采访时表示，手机市场出现转弱迹象，导致高通下修整体手机市场预估，这大约将令第四财季（2022年第三季度）每股盈余预估值降低0.20美元。
美国银行分析师Tai Liani下调了高通第四财季和2023财年预期。他指出，尽管高端智能手机仍然具有“弹性”，但总体上仍然疲弱，原因是低端和中端手机市场表现不佳将影响高端市场需求。Liani表示 ：“手机需求萎靡是一种风险，但我们相信这已经反映在市场预期中，我们对公司的长期营收机遇和手机以外的多样化战略仍抱有信心。”
值得注意的是，联发科认为，4G智能手机在通货膨胀环境下，对价格敏感的消费者仍具有一定吸引力。为此，联发科预估公司在全球4G、5G的市场占有率仍会提升，今年业绩将持续稳健成长，但还是针对此前预估的全年目标进行了下调。蔡力行表示，凭借领先产业地位与多元产品组合，相信联发科可稳健应对短期的市场挑战，预估全年营收可望达到百分之十几以上的增长，为16%至19%之间，比先前预测的20%双位数成长目标略减，营业毛利率目标则维持48%至50%不变。
蔡力行认为，联发科预期未来数年5G手机市场渗透率有望从今年的50%成长至80%以上，且5G手机的功能将更为丰富，公司将持续享有5G升级所带来的好处。
朱嘉弢说道：“供应过剩导致关键零部件降价，进而降低了手机厂商的成本。手机厂商可以利用好这个机会来降本增效，提高下半年新发布产品的竞争力，但这也可能增加渠道中旧机型库存清理的难度。相比供应短缺，目前供过于求的情况更考验手机厂商的规划能力。”
朱嘉弢还表示：“由于需求疲软可能会持续很长一段时间，整个智能手机供应链的紧张态势将会加剧。市场也会直面具有异常挑战的商业环境。因此，接下来的几个季度，厂商与供应链和渠道伙伴合作时，应设法提高透明度和信赖度。虽然各大厂商即将在2022年下半年推出新产品并有多个节日促销活动，但地缘政治问题、消费者信心下降和高通胀率等因素，将继续影响大盘未来的市场表现。”
