10月11日，福建青松股份有限公司（以下简称“青松股份”）发布向特定对象发行A股股票预案，公司董事林世达拟以现金认购本次发行股票数量不低于7191万股且不超过1.01亿股，认购金额不低于3.2亿元且不超过4.5亿元。本次发行完成后，林世达将成为青松股份控股股东和实际控制人。
林化产业龙头转型美妆
青松股份方面称，本次募资的主要目的之一为保障公司长期发展所需资金。据悉，为深挖化妆品等大消费业务产业价值，青松股份于9月28日宣布，拟转让从事松节油深加工业务的两家全资子公司100%股权。若上述股权转让完成，青松股份的主营业务将从化妆品制造、松节油深加工两大业务板块变成化妆品单一业务。
资料显示，青松股份原为林化产业龙头，受原材料价格大幅上涨等因素影响，青松股份开始寻找新增长点。2018年9月，青松股份宣布拟收购诺斯贝尔化妆品股份有限公司（以下简称“诺斯贝尔”）不低于51%的股份。最终，青松股份以发行股份和支付现金相结合的方式收购诺斯贝尔90%股份，交易价格为24.3亿元。
资料显示，诺斯贝尔成立于2004年，实际控制人为林世达，控股股东为诺斯贝尔（香港）无纺布制品有限公司（以下简称“香港诺斯贝尔”），是一家集面膜、护肤品、湿巾等产品的设计、研发、生产与销售于一体的专业化妆品生产企业，客户涵盖屈臣氏、资生堂、妮维雅、爱茉莉太平洋、联合利华、伽蓝集团、御家汇、上海家化等，2018年净利润为2.05亿元。
2019年4月标的资产完成过户，青松股份进入成长空间更为广阔的化妆品行业。2021年，青松股份化妆品板块实现营收25.09亿元，占总营收的比重为67.94%。据悉，目前诺斯贝尔已发展成为中国最大的面膜生产企业。
在推进化妆品业务发展同时，青松股份原本的主营业务松节油深加工则面临被剥离的命运。9月28日，经董事会会议审议，青松股份宣布拟转让从事松节油深加工业务的两家全资子公司股权，并向社会公开征集受让方。本次交易若顺利完成，青松股份将剥离松节油深加工业务。目前，本次交易处于筹划阶段，尚需履行必要的决策、审批。
受疫情等因素影响，今年上半年诺斯贝尔实现营业收入9.57亿元，同比下降23.74%；营业利润-1.18亿元，同比下降263.09%；毛利率为2.58%，同比下降14.48个百分点；实现归属于诺斯贝尔所有者权益的净利润-1.03亿元，同比下降256.42%。松节油深加工业务实现营收4.54亿元，同比下降30.8%；营业利润-7087.56万元，同比下降149.57%；毛利率为9.12%，同比下降21.08个百分点。
青松股份迎来新掌门
化妆品业务在营收“唱主角”同时，青松股份相关的股权变动也正在推进。截至定增预案公告日，青松股份无控股股东和实际控制人，由林世达100%控股的香港诺斯贝尔直接持有公司9.17%的股份，为公司第一大股东。
本次定增完成后，林世达将直接持有青松股份不低于7191万股且不超过1.01亿股股票，占本次发行完成后公司总股本的比例不低于12.22%且不超过16.37%，成为青松股份第一大股东和实际控制人，林世达的一致行动人香港诺斯贝尔将成为第二大股东。
华安证券分析指出，青松股份管理层大多曾任职于诺斯贝尔或现任诺斯贝尔重要职位，预计之后将加大开展化妆品业务。例如，董事、代董事长及总裁范展华自2004年起作为诺斯贝尔创始人之一，担任董事长及副总经理，目前兼任诺斯贝尔董事及总经理。林世达于2004年创立并担任诺斯贝尔董事长及总经理，现任青松股份董事，兼任诺斯贝尔董事及总经理。
随着林世达“掌舵”并准备剥离松节油深加工业务，青松股份未来的发展路径也进一步清晰。
数据显示，2015年-2021年，我国化妆品的消费规模从2049亿元增长到4026亿元，复合增长率达11.92%。根据欧睿国际预计，2022年-2026年，中国化妆品行业的复合年均增长率为7.8%， 2026年市场空间可达8443亿元。同时，随着经济增长、国内消费者理念逐步成熟和本土审美元素的兴起，以及近年来电商渠道的快速发展，注重品牌策划、技术研发及市场营销的国内化妆品企业也在加大投入，依靠本土优势，逐步抢占跨国企业的市场份额。
本次定增公告也提及，为保障公司长期发展，推动化妆品业务快速增长，青松股份需要关注化妆品领域的最新科研成果，加快生产、研发、销售领域的人才培养和引进力度，从而增强核心竞争力，相应需要投入较大的资金。华安证券认为，随着化妆品的人群、渠道、品牌不断进行多元化拓展，品牌商对于上游代加工企业的需求增加，给具备竞争优势的OEM/ODM（贴牌生产/原始设计商）企业带来增长机遇。
新京报贝壳财经记者 郑艺佳
编辑 李铮
校对 柳宝庆
