随着投资者涌向数字资产，我们看到了越来越多的加密货币投资方式。最新的选择之一是加密货币共同基金。在本指南中，我们将介绍加密货币共同基金的运作方式以及您可以在哪里投资。
什么是加密货币共同基金?
加密货币共同基金是打包在一起作为一项投资的加密货币资产的集合。
如果您不熟悉共同基金，它们是专业管理的投资组合，包括股票、债券和其他证券。投资者集中资金投资共同基金。由于这些基金包含多种资产，因此投资者可以在一次投资中获得多样化的投资组合。
每个共同基金都有一个费用比率，即投资它的费用。费用比率是管理资产的百分比。
加密货币共同基金遵循与传统共同基金相同的概念。不同之处在于，它们旨在专门投资于与加密货币市场相关的加密货币和资产。
例如，加密货币共同基金可以投资于几种顶级加密货币的平衡组合。不过，由于美国证券交易委员会 (SEC) 的规定，目前还没有这样做的。相反，基金投资于与加密货币相关的期货合约，以试图追随其价格。
加密货币 ETF 与加密货币共同基金
加密货币 ETF 和加密货币共同基金很容易混淆，因为它们有几个相似之处。加密 ETF(交易所交易基金)还汇集投资者资金，投资于资产集合，并收取费用比率。
加密货币 ETF 和加密货币共同基金之间的最大区别在于它们的定价方式。
ETF 的股价在整个交易日都在波动。您进行交易的时间会影响您为 ETF 支付的价格。
共同基金每个交易日定价一次。在一个交易日进行的所有交易都具有相同的价格，无论它们的确切时间是什么。
ETF 和共同基金的交易方式也不同。使用 ETF，您可以买卖股票，就像股票一样。使用共同基金，您可以买卖特定的美元金额。
有加密货币共同基金吗?
目前有一种加密货币共同基金可供美国投资者使用。比特币策略 ProFund(NASDAQMUTFUND:BTCF.X)于 2021 年 7 月推出，是第一只旨在追随比特币(CRYPTO:BTC)业绩的公开发售的美国共同基金。
比特币策略 ProFund 投资于比特币期货合约。它要求最低投资 1,000 美元，并收取 1.15% 的费用比率。
到目前为止，美国投资者没有太多的加密共同基金选择，因为共同基金需要在美国证券交易委员会注册并受其监管。多年来，监管机构拒绝了许多加密基金，理由是加密市场存在欺诈、波动和缺乏投资者保护的可能性。
美国证券交易委员会表示，它将更容易接受基于期货的加密基金，并且在 2021 年底之前批准了几只比特币 ETF 。与比特币战略 ProFund 一样，这些 ETF 试图使用期货合约来追踪比特币的结果。
至于直接购买加密货币的基金，美国尚未批准任何选择。目前，唯一的选择是基于期货的基金。
加密货币共同基金的优缺点
加密共同基金有其优点和缺点。以下是它们提供的最大优势：
它们很容易买到。您可以使用经纪账户购买共同基金，因此，就像加密货币股票一样，它们是投资加密货币的便捷方式。要购买大多数加密货币，您需要一个加密货币交易所的帐户。
他们可以帮助您建立多样化的投资组合。共同基金是分散和降低风险的好方法，因为它们投资于各种资产。由于缺乏选择，你还不能真正通过加密货币共同基金实现多样化，但如果更多基金获得批准，这种情况应该会改变。
加密货币价格可能会迅速上涨。加密货币市场以价格大幅波动而闻名。加密货币共同基金可能是您最赚钱的投资之一。
您可以使用税收优惠的退休账户投资于他们。你不能通过IRA 或 401(k) 等退休计划直接购买比特币，但你可以投资比特币共同基金。
现在，让我们看看加密货币共同基金最显着的缺点：
几乎没有可用的。目前，只有一个比特币共同基金。如果您正在寻找一种混合了不同加密货币的基金，那么您就不走运了。
加密货币极易波动。虽然你可以从加密货币中赚到很多钱，但价格也可能会暴跌。投资者通常会购买共同基金以通过分散投资来降低风险，但你仍然在使用加密货币共同基金承担重大风险。
你不拥有加密货币。由于它投资于期货合约，加密共同基金的价格可能不会完全跟随其加密货币的价格。
费用比率可能很高。到目前为止，我们唯一的例子是比特币策略 ProFund，收取 1.15% 的费用。任何高于 1% 的值都被认为是偏高的。
如何投资加密货币共同基金
如果您严格寻找加密货币共同基金，最接近的选择是 Bitcoin Strategy ProFund。它不直接投资于比特币，而是投资于比特币期货。您可以通过经纪账户购买。
鉴于缺乏选择，您可能还需要考虑加密共同基金的类似替代品。以下是一些最接近的投资类型。
加密货币信托
投资信托是作为投资基金设立的公司。它提供固定数量的股票，无论是私下还是公开，投资者都可以购买。它汇集了这笔钱并用它来进行投资。
加密货币信托是专注于加密货币的投资信托。它们类似于共同基金，因为它们允许投资者采取更加不干涉的方法。
Grayscale 是提供加密货币信托的最大公司之一。这些包括：
灰度比特币信托(OTC：GBTC)，跟踪比特币的表现。
灰度以太坊信托(OTC:ETHE)，跟踪以太坊(CRYPTO:ETH)的表现。
灰度数字大盘基金(场外交易代码：GDLC)，按市值跟踪几种最大加密货币的表现。
在投资加密货币信托之前，请务必查看费用。例如，灰度信托收取 2% 到 2.5% 的年费，因此您为他们提供的便利支付了相当多的费用。
加密货币 ETF
加密货币 ETF 是另一种投资于加密货币的管理基金。他们投资于加密期货合约，并试图追踪一种或多种数字资产的价格。以下是一些最著名的加密 ETF：
ProShare 比特币策略 ETF(NYSEMKT:BITO)是第一个获得美国证券交易委员会批准的加密货币 ETF。它旨在使用比特币期货合约跟踪比特币，费用比率为 0.95%。
Valkyrie 比特币策略 ETF(纳斯达克股票代码：BTF)是一种规模较小的比特币 ETF，也投资于比特币期货合约。它的费用率为0.95%。
加密相邻基金
如果您愿意接受一种更间接的加密投资方法，您可以研究所谓的加密相邻基金。这些是投资于以某种方式使用加密货币的公司的共同基金和 ETF。这与直接投资加密货币不同，但它可以让你接触到该市场。
以下是一些需要考虑的加密相邻基金：
Amplify Transformational Data Sharing ETF(NYSEMKT:BLOK) 投资于涉及为加密货币提供动力的区块链技术的企业。它的费用率为0.71%。
Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF(纳斯达克股票代码：BLCN)旨在投资于开发、研究或利用区块链技术的公司。它的费用率为0.68%。
加密货币共同基金是未来的一个有趣的可能性，但它们仍然是一项正在进行中的工作。在目前市场上的加密货币共同基金和 ETF 之间，大多数只尝试追踪比特币，因此您不会获得多样化的资产组合。如果美国证券交易委员会放松其对加密货币的立场，它可能会导致更多的加密基金，并为投资者提供更多考虑的选择。
