Corsair Gaming(纳斯达克股票代码：CRSR)的股票在过去一年中遭受重创，随着该公司在 2020 年因大流行而引发的飙升在 2021 年逐渐消退，市值缩水约 43%。
然而，看起来最糟糕的是视频游戏硬件和外围设备提供商。其 2 月 8 日发布的 2021 年第四季度业绩表明其未来增长将加速。更重要的是，海盗船的股票在经历了 2022 年的艰难开局之后已经开始上涨。
看到 Corsair Gaming 的股票呈抛物线走势也就不足为奇了(即股票价格上涨，看起来像抛物线曲线的右侧)。换句话说，Corsair 的股价可能会在其最新业绩之后迅速大幅上涨。让我们看看为什么会这样。
尽管面临挑战，Corsair Gaming 仍表现出色
海盗船报告第四季度收入为 5.106 亿美元，比去年同期下降 8.2%。该公司调整后的收益从去年同期的每股 0.53 美元降至每股 0.35 美元。然而，值得注意的是，Corsair 在可比季度的收入同比飙升 70%，因为消费者增加了购买与游戏相关的硬件和组件以在大流行期间在家中自娱自乐。
显然，海盗船在其第四季度报告中面临着艰难的同比比较。然而，该公司的业绩超过华尔街预期的每股收益 0.25 美元，收入为 4.97 亿美元。值得注意的是，尽管供应链限制和物流挑战阻碍了公司在 2021 年下半年的增长，但海盗船的业绩好于预期。
首席财务官迈克尔波特在最新的财报电话会议上表示：“物流仍然比平时慢，许多航线的运输时间是正常运输时间的两倍，而且成本要高得多。”
然而，尽管面临挑战，海盗船还是设法在 2021 年结束时收入增长了 12%，达到 19 亿美元。这略高于公司 2021 年 2 月发布的 18 亿美元至 19.5 亿美元的原始指导范围的中点。
这种强于预期的业绩可以归因于海盗船所在市场的长期增长，以及公司扩大产品线以抢占终端市场机会更大份额的步骤。这就是海盗船的增长可能转为更高的档次并引发股价火热反弹的两个原因。
事情即将好转
Corsair Gaming 去年推出了 141 款新产品，现在提供 30 种外设。其中包括机械游戏键盘、游戏控制台控制器、游戏椅、鼠标、鼠标垫、耳机、采集卡以及游戏玩家和创作者可能需要的其他几种外围设备。该公司还销售中央处理器 (CPU) 机箱、内存、存储、电源、冷却解决方案和预建游戏 PC。
去年，游戏组件和系统业务占 Corsair 收入的三分之二，其余部分则来自游戏玩家和创作者外围设备业务。好的部分是，这两个部分都是为增长而构建的。
Corsair 指出，与去年的 115 亿美元相比，到 2023 年，全球游戏外围设备的潜在市场总额可能会增加到 143 亿美元。与此同时，自建个人电脑的爱好者在视频游戏组件上的支出预计将从去年的 210 亿美元跃升至 2026 年的 460 亿美元。
海盗船在利用这些利润丰厚的市场方面处于有利地位，因为它在多个类别中拥有强大的市场份额。该公司估计它控制着 42% 的游戏组件市场(不包括内存)，这使其成为该领域最大的参与者。同时，该公司在游戏内存市场的份额为 60%。
更好的是，尽管定价较高，但海盗船仍享有如此强大的市场份额。该公司估计其内存、散热产品、CPU 机箱和电源单元的平均售价 (ASP) 分别比竞争对手高 43%、23%、25% 和 29%。因此，强大的定价能力和游戏硬件市场令人印象深刻的市场份额相结合，应该为长期增长铺平道路。
另一方面，Corsair 预计其创作者业务的长期年增长率也将达到 20% 至 25%。所有这些都说明了为什么 Corsair 预计其 2026 年的年收入将达到 35 亿美元。这将比其 2022 年估计的 20 亿美元收入增长 75%，这意味着从 2022 年到 2026 年的复合年增长率为 15%。
该股票现在是一个可靠的买入
Corsair Gaming 的未来似乎一片光明，因此该股的 12 个月目标价中值为每股 31 美元也就不足为奇了，这将转化为从当前水平上涨 33%。36 美元的高目标价表明 Corsair 目前的收盘价有 55% 的上涨空间。
所有这一切使 Corsair Gaming 成为目前值得购买的视频游戏股票，因为它的往绩市盈率仅为 23 倍，远期市盈率为 14.5 倍，这意味着它的市盈率低于标准普尔 500 指数25 的市盈率。
