俄罗斯军队上周袭击了邻国乌克兰，并引起了西方的强烈反应。除了外交谴责和经济制裁之外，我们现在还看到了某种军事反应——一个又一个国家宣布运送武器以支持乌克兰。
更重要的是，北约国家开始应对危机，承诺增加自己的国防开支。随着这一消息的过滤，国防股正在上涨，截至美国东部时间上午 11:15：洛克希德马丁公司(LMT5.94%)上涨 5.3%，AeroVironment(AVAV14.10%)上涨 7%，小型Rada Electronic Industries(RADA12.94%)表现最好——上涨 14.5%。
这一切似乎都是对新闻的自然反应。在上一份报告中，十多个北约国家宣布将向乌克兰运送军事装备——从头盔和防弹背心到机枪、反坦克导弹和地对空防空导弹——应有尽有——支持其防御战。
欧盟甚至承诺向乌克兰提供战斗机。
所有这些都将立即对乌克兰有所帮助。与此同时，更大的故事——与上述国防股更相关——是欧洲本身正在改变其对军费开支的立场。特别值得注意的是，周末德国总理奥拉夫·舒尔茨告诉德国联邦议院(下议院)，德国将立即在其 2022 年国防预算中增加 1120 亿美元——大约是今年国防预算规模的三倍——并继续未来，承诺将超过国民生产总值的 2% 用于国防。
这股潮水般的现金最终有多少花在洛克希德马丁战斗机、AeroVironment 无人机和 Rada 航空电子设备(用于战斗机和无人机)上仍有待观察，但北约内部国防开支的轨迹很清楚：它正在上升，并且急剧上升。
目前，很难挑选出准确的赢家和输家，因为尚未宣布获得新投资的德国(和其他欧洲)军队的具体领域。目前，投资者只是对 FOMO 做出反应——害怕错过——并购买他们可以接触到的每一种国防公司。
就个人而言，这不是我喜欢的投资方式，但这就是今天的情况。
