全球逾半数中央银行正在探索或开发数字货币。
央行数字货币是一种由中央银行发行和监管的数字货币。因此，与加密资产不同，它们的安全性更高、波动更低。
有些人可能会认为央行数字货币是个新概念，但实际上它已经存在约三十年了。1993 年，芬兰银行推出了 Avant 智能卡系统，这是一种电子形式的货币。虽然该系统最终在 21 世纪头十年初被淘汰，但它可以被视作世界上首个央行数字货币。
但直到最近，针对央行数字货币的研究才在全球范围内激增。当前，世界各国的中央银行都在探索各种潜在好处，包括其能如何提高支付系统的效率和安全性。
截至 2022 年 7 月，已有近 100 个央行数字货币处于研究或开发阶段，有两个已完全投入使用：2021 年 10 月尼日利亚推出的 “e 奈拉”（e-Naira）、2020 年 10 月巴哈马推出的 “沙元”（Sand Dollar）。
各国探索和发行央行数字货币的动机不尽相同，就巴哈马而言，该国需要为 30 多个有人居住的岛屿上未享受银行服务和服务不足的群体提供金融服务，这是该国央行建设现代支付系统的主要动力之一。
主要专家认为，除了推进普惠金融之外，央行数字货币还可以增强国内支付系统的韧性并促进竞争，这可以增加资金获取的便利性、提高支付效率，并降低交易成本。央行数字货币还可以提高资金流动的透明度，有助于减少货币替代。
虽然央行数字货币在理论上可能具有很多潜在的好处，但央行必须首先确定是否有令人信服的理由来采用它们，包括需求是否充足。有些央行已明确表示理由尚不充分，至少目前是这样。
而且，发行央行数字货币伴随风险，央行需要加以考虑。用户可能会一次性从银行提取过多资金来购买央行数字货币，这可能会引发危机。央行还需要考虑是否有能力管理网络攻击带来的风险，同时确保数据隐私和金融诚信。
本文作者
安德鲁 • 斯坦利
《金融与发展》
