中国高净值人群达262万，年轻“新富”正在崛起

原标题：中国高净值人群达262万，年轻“新富”正在崛起

5月17日，招商银行联合贝恩公司发布了《2021中国私人财富报告》（以下简称“报告”），报告显示，2020年，中国高净值人群（可投资资产超过1000万元的个人）数量达到262万人，与2018年相比增加了65万人，年均复合增长率由2016年—2018年的12%升至2018-2020年的15%，预计2021年底，中国高净值人群数量将达约296万人。

其中，中国高净值人群人均持有可投资资产约3209万元，共持有可投资资产84万亿元，预计2021年底，高净值人群持有的可投资资产规模将达96万亿元。

从城市分布来看，截止2020年末，全国有24个省市的高净值人数已超过2万人，其中四川、湖北、福建首次高净值人数突破10万人，另有8省的高净值人群数量则超过5万人，分别为辽宁、天津、河北、湖南、河南、安徽、江西、云南。

高净值人群年轻化凸显，40岁以下成中坚力量

2021年随着互联网、新能源等新经济、新行业的迅猛发展，股权增值效应助推新富人群崛起。报告显示，创富一代企业家占比缩减至25%，董监高、职业经理人（非董监高）、专业人士群体规模首次超越创富一代企业家群体，占比升至43%。

高净值人群构成；数据来源：《2021中国私人财富报告》

由于新兴行业企业多为知识密集型、科技密集型企业，创新创造是企业发展的“引擎”，因此更强调共创共享、团队创业。新兴企业多以股权、期权等激励手段实现公司利益与管理层利益的一致性，从全市场范围吸引人才，担任企业中、高级管理层。报告显示，20%的人群通过股权实现财富快速增长，远高于市场总体水平的14%。

此外，随着创富一代的年龄上升，二代继承人渐渐成熟，部分一代创业者开始传承规划并步入退休期，中国企业逐渐开始交接，继承二代群体进入传承期。传统经济创富一代在40岁以下高净值人群中比例正在持续下降。

在新经济、新行业快速发展的推动下，年轻群体的创富速率加快，40岁以下的高净值人群中以新经济董监高、新经济创富一代为代表的新富群体占比显著提升，已成为高净值群体的中坚力量。其中，40岁以下高净值人群的比例由2019年的29%升至2021年的42%，年轻化趋势凸显。

高净值人群按年龄和职业划分；数据来源：《2021中国私人财富报告》

创富需求依然强烈，不同群体投资需求不同

在中国经济稳定增长，资本市场震荡回稳的大背景下，2021年高净值人群对财富持续增长的需求依然强烈。报告显示，2021年，“保障财富安全”与“创造更多财富”成为高净值人群最重要的两个目标，“境内外一体化资产配置”成为高净值人群关注的新增财富目标，占比达12%，位居第三。

此外，高净值人群投资需求的综合化程度也在不断加深。报告显示，2021年高净值人群的需求中，家庭需求占比最高，达58%，其次为企业和社会需求，分别占比34%和28%。与此同时，不同身份特质的人群需求存在差异，创富一代、董监高更关注企业需求，全职太太更关注家庭需求，并希望私人银行能够提供一站式综合服务。

高净值人群需求对比；数据来源：《2021中国私人财富报告》

具体来看，在企业需求方面，传统经济创富一代的财富来源更加集中于企业经营收入，他们对企业融资/贷款方案等企业融资需求较高。在家庭需求方面，家庭子女教育及代际传承安排需求的迫切性和重要性凸显。

但不同人群的要求及规划安排不尽相同。全职太太作为家庭规划的重要成员，更看重子女的前期教育，其有境内外子女教育需求的占比65%，为各类人群中最高。而传统经济创富一代更关注继承人安排、能力培养和事业发展等。

值得一提的是，在境内外家庭高端生活方式领域，全职太太首当其冲成为受访人群中需求最大的群体，而创富一代则最低。

财富传承意识增强，家族办公室需求旺盛

高净值人群财富传承的意识明显加强。报告显示，2019年，53%的受访高净值人群已经在准备或已开始进行财富传承的相关安排，2021年这一比例升至65%。与此同时，财富传承理念受到新富人群的青睐，提前规划与安排财富传承目标与框架逐渐成为新趋势，已经在准备财富传承的超高净人群中，40岁以下的人群占比较2019年提升7%。

而高净值人群在财富传承上，初期安排以房产、保险为起点，逐步成熟后拓展至家族信托。报告显示，保险占比由2019年的37%降至30%，房产占比由2019年的24%降至2021年的22%，家族信托占比稳中有升，由2019年的20%升至2021年的21%。

不过，处于不同人生阶段的高净值人士，在财富传承的方式上也有所差异。受限于相对经济实力和年龄，29%的董监高人群仍通过保险产品配置开始进行传承安排，相对更加成熟的传统创富一代，在逐步借助更为复杂的家族信托和家族办公室等产品服务，进行财富和能力传承。

值得一提的是，随着财富传承中问题的复杂度提升，高净值人群对家族办公室服务的需求日益旺盛。报告显示，2021年家族办公室服务的接受度从2019年的不足80%升至近90%，高净值人群对家族办公室服务中最期待进一步提升的内容从“财富打理和安排”演变为“更关注税务法律、企业经营能力培养”等“泛金融”的专业意见。