投资这些公司可以帮助您击败市场

1957 年 3 月，标准普尔综合指数成为我们今天所知的标准普尔 500指数，该指数由 500 家美国最大的公司组成，旨在成为整体经济的风向标。自成立以来，标准普尔 500 指数产生了约 7.4% 的年化回报率，这一速度将使您的资金每 10 年翻一番。那还不算太简陋。

但是，如果您愿意进行研究，您的投资组合可能会增长得更快。当然，每个投资者都有自己的流程，但我首先会寻找具有竞争优势、可观的市场机会和健康的收入增长的公司。这些品质暗示着未来的股价会升值——我认为Elastic(NYSE:ESTC)和Unity Software(NYSE:U) 会选中所有三个框。

以下是您应该了解的关于这些成长型股票的信息。

1. 有弹性

Elastic 是一家搜索公司。其平台旨在记录来自任何来源的数据，然后搜索和分析该信息，帮助客户处理各种关键业务流程。具体而言，Elastic 提供三种软件产品：企业搜索、可观察性和安全性。

Enterprise Search 是一个工作场所搜索引擎。它帮助客户在不断增长的企业资源海洋中定位特定项目，还允许开发人员在移动应用程序和网站中嵌入搜索栏。例如，Shopify使用此工具为其面向商家的帮助文档提供支持。可观察性和安全性将搜索的力量扩展到 IT 生态系统，揭示与应用程序、网络和基础设施的健康状况相关的洞察力。这有助于 IT 和安全团队识别性能问题并修复威胁。

那么竞争优势在哪里?据 DB-Engines 称，Elastic 是市场上最受欢迎的企业搜索产品，远远超过第二名的Splunk。事实上，Elastic 在最近一个季度超过了 16,000 名客户——比上一年增长了 33%——并且在过去的 12 个月中，平均客户的支出增加了近 30%。

在这一势头的基础上，Elastic 的收入增长迅速，其自由现金流最近进入正值区域。

资料来源：YCHARTS。TTM = 追踪 12 个月。注：2022 年第一季度截至 2021 年 7 月 31 日。

管理层目前认为 Elastic 的市场机会为 780 亿美元，这一数字反映了数字化转型的巨大影响。

随着企业在公共云和私有云中分布更多资源，搜索、观察和保护基础设施的能力将变得越来越重要。而 Elastic 一流的解决方案应该可以帮助公司利用这个巨大的机会。这就是为什么这只股票看起来像一个长期的市场击败者。

2. 统一软件

Unity 专注于内容开发。其软件允许客户跨 20 多个不同平台(包括 iOS、Android 和所有主要游戏机)构建、部署实时 2D 和 3D 应用程序并从中获利。这是一个大问题，因为开发人员传统上从头开始构建内容创建工具，这是一个昂贵且耗时的过程，而且这些工具通常在每个平台的基础上工作，这意味着必须为每个设备重新编码内容。

Unity 的方法——构建一次并在任何地方部署——使该过程更加高效。这种价值主张帮助 Unity 成为游戏行业的主导力量：前 1,000 名手机游戏中有 71% 是使用 Unity 的软件制作的，前 100 名游戏开发工作室中有 94 家是 Unity 客户。然而，它产生收入的能力并没有随着内容的创建而结束。

Unity 还提供工具，帮助开发人员通过数字广告和应用内购买从他们的游戏中获利。在这种情况下，该公司通过收入分享模式赚钱，这意味着随着其平台上的游戏变得更加成功，它会受益。这应该使其业务的周期性低于典型的游戏公司。

在财务方面，Unity 的收入正在稳步增长。虽然它在过去一年中公布了 1.2 亿美元的负自由现金流，但其资产负债表显示现金和投资为 16 亿美元，但没有长期债务。换句话说，Unity 有能力在扩展业务的同时烧钱。

资料来源：YCHARTS。TTM = 追踪 12 个月。

展望未来，Unity 拥有超越游戏的机会。2019 年，它推出了一个仿真平台，这是一个虚拟世界，工程师可以在其中为自动驾驶汽车和机器人训练 AI 模型。2021 年，Unity 更进了一步，推出了合成数据集，让 AI 训练更快、更高效。管理层认为，这将其可寻址市场扩展到制造、零售和安全领域。

Unity 将其市场机会定为 290 亿美元，为未来的增长留下了充足的空间。鉴于其在游戏领域的领导地位，我认为该公司有能力在其他行业寻求机会。这就是为什么这种成长型股票可以帮助您在长期内击败市场。