原标题：外汇局：扩大合作办理人民币对外汇衍生品业务范围 来源：澎湃新闻
为进一步促进外汇市场发展,更好服务市场主体管理外汇风险,11月26日,国家外汇管理局就《国家外汇管理局关于支持市场主体外汇风险管理有关措施的通知(征求意见稿)》,推出支持市场主体外汇风险管理措施,并向社会公开征求意见。
外汇局表示,经过多年发展,境内外汇市场主体已对远期、合作远期、外汇掉期、货币掉期、普通欧式期权及其组合有了较深的认识和实践经验,运用外汇衍生品工具进行套期保值的观念不断深化,市场的成熟度和适应性不断提高。在此基础上,外汇局进一步丰富产品类型、 拓宽交易范围、健全基础设施,有助于夯实外汇市场服务实体经 济的基础,满足企业汇率风险管理的需求。
在丰富银行对客户外汇市场产品方面,《通知》明确,银行对客户外汇市场新增人民币对外汇普通美式期权、亚式期权及其组合产品。银行间市场配套推出人民币对外汇普通美式期权、亚式期权及其组合产品。
所谓普通美式期权,是指期权买方可以在到期日或到期日之前任何一天或到期日前约定的时段行权的标准期权。亚式期权,是指期权结算价或行权价取决于有效期内某一段时间观察值的平均值,分为平均价格期权和平均执行价格期权。
“我国外汇市场发展始终坚持将服务实体经济放在首要位置, 充分考虑微观经济主体的风险识别和防范能力,遵循由简单到复杂、由基础到衍生的路径,逐步丰富外汇风险管理工具。”外汇局表示。
同时,《通知》拟扩大合作办理人民币对外汇衍生品业务范围。
具备资格银行可向合作银行提供相应产品资格的人民币对外汇合作衍生品业务服务,包括合作远期结售汇、合作外汇掉期、 合作货币掉期。
银行为客户办理人民币对外汇衍生品业务,可根据客户外汇风险管理的实际需要,灵活选择反向平仓、全额或差额结算等交易机制。用于确定结算金额使用的参考价应是境内真实、 有效的市场汇率。
此外,银行为客户办理外币对衍生品业务,反向平仓、差额结算产生的损益,银行可为客户办理相应的结售汇。
在支持银行自身外汇风险管理上,《通知》简化银行资本金本外币转换行政许可,除政策性注资外,其他资本金本外币转换可在符合 法规要求的前提下由银行自行办理。允许银行自行按照实需原则 办理自身项下外汇衍生品业务。取消银行贵金属汇率敞口平盘备 案,由银行纳入自身结售汇直接办理。
此外,《通知》要求银行应持续加强服务实体经济外汇风险管理的能力建设,强调引导客户树立风险中性意识,支持银行对客外汇业务灵活展业。
外汇局表示,支持企业管理好汇率风险,综合考虑产品类型、客户分类和套期保值需求特征,为客户办理与其风险承受能力相适应和套期保值需求相一致的外汇衍 生品业务,降低生产经营不确定性。
《通知》还支持银行灵活展业。在与客户达成合约前,银行应根据客户拟叙做人民币对外汇衍生品的基础交易实际情况,有针对性的灵活运用客户身份识别、客户适合度评估、交易背景调查、 业务单据审核、客户声明或确认函等办法确认所办业务是否符合实需原则。
“银行应基于实需原则和风险中性原则为客户提供汇率风险管理服务。注意引导企业遵循‘保值’而非‘增值’为核心的汇 率风险管理原则,聚焦主业、套保避险。”外汇局在《通知》中表示。
