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Robinhood限制交易导致散户利益受损?法律专家:散户诉讼难成功

时间:2021-02-01 09:48:24 | 来源:财联社

编辑 刘蕊

美东时间周日,券商平台Robinhood更新了其博客,宣布将限制交易的股票从此前的50只缩减至8只。仍面临交易限制的公司包括游戏驿站(GameStop),AMC娱乐和黑莓等,这些股票的买入股票数额将受到限制,其中游戏驿站只能买入1股。

上周四,Robinhood曾一度限制美股散户们交易游戏驿站、AMC股票,只能卖出,不能买入。这导致游戏驿站这些被Reddit论坛散户热捧的股票的疯狂涨势一度受阻。不过在周五,Robinhood宣布允许用户可以在有限范围内买入这些股票,游戏驿站等股票周五重拾涨势。

Robinhood的行动导致做多的散户利益受损,截至目前,已经有至少有12起散户们提出的集体诉讼,指控Robinhood在周四限制交易时违反了与客户的合约,没有履行其作为经纪商的合同义务,即迅速有效地执行指令。

然而,法律专家指出,Robinhood的用户协议可能会保护其免于遭受一系列诉讼。

几位法律专家指出,Robinhood平台的用户协议明文写出,“可以在任何时候,在不事先通知的情况下,自行决定禁止或限制交易证券的能力。”

这意味着,Robinhood在法律上并没有义务进行每一笔交易。与此同时,根据几位法律专家的说法,如果没有证据表明该公司出于不正当的原因(比如偏袒某些投资者)限制交易,那么散户们对Robinhood的诉讼是不会成功的。

密歇根大学法学院(University of Michigan Law School)教授亚当·普里查德(Adam Pritchard)表示,这些诉讼不太可能获得成功。

“合同上写明了他们可以这么做,”普里查德在谈到Robinhood限制交易的决定时说,“这似乎会是对违约索赔的一大绊脚石。”

由于实施免佣金优惠,Robinhood一直以来深受散户追捧,被成为“散户大本营”。该平台也一直标榜自己将支持个人投资者挑战华尔街,实现“金融民主化”。然而在这场Reddit做多游戏驿站逼空华尔街的“大战”中,Robinhood却限制了散户的交易,引起一片哗然,并被散户交易者们指责其背叛了散户。

有些“阴谋论者”认为,由于Robinhood的主要收入来自做市商或其他机构,在这些大“金主”面临重大危机之时,Roibinhood只能限制新买单来给这些机构提供援助。

而Robinhood解释称,限制交易的行为完全是为了符合监管机构的资本要求和清算所的存款要求,是纯粹技术性原因导致的,并非出于做市商或对冲基金的授意。

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