原标题:抛弃迷你基、老基持仓一键复制,平安基金“规模担当”李化松要“一拖九”?
图源:图虫记者 杜萌
随着A股的剧烈震荡,“基金亏了”屡上热搜。此前一日售罄的新基发行盛况不再,延长募集期的新基数量却在悄然增加。
但就在低迷的市场环境下,3月9日,由李化松拟任基金经理的平安兴鑫回报一年定开如期开售。认购期间为10天,募集规模上限为120亿元。
值得注意的是,自2020年以来,李化松连续新发6只新基金,正在发行的平安兴鑫回报是第7只。身为平安基金权益投资总监,李华松已经成了公司的“规模担当”。
表:李化松平安基金历任基金明细 来源:wind ,界面新闻研究部
公开资料显示,李化松为北京大学经济学硕士,曾就职于国信证券经济研究所和华宝兴业基金,负责钢铁、环保等行业的研究工作。2009年加入嘉实基金,历任机构投资部投资经理助理、研究部高级研究员。2018年加入平安基金后,历任12只基金。截至目前,在管基金为8只,规模达290.36亿元。
李化松自2018年以来的历任基金中,平安智慧中国、平安转型创新两只基金均是8月10日接手的。但在2020年1月6日,李化松辞任了平安转型创新,保留了平安智慧中国。
规模一直在清盘线5000万元上下徘徊,或许是李化松“放弃”平安转型创新的原因之一。Wind数据显示,自2018年6月至2019年12月,该基金的净资产规模从0.62亿元缩水至0.32亿元,连续多个季度出现净赎回。
表:平安转型创新各季度净资产规模明细 来源:wind 界面新闻研究部
就在李化松辞任平安转型创新的一个月后,他火速发行了新基金匠心优选A/C。
同样的情况还发生在2020年6月份,李化松辞任平安安盈灵活,一个月后,平安研究睿远发行并成立,规模为67.97亿元。
Wind数据显示,该基金4月25日的规模为6.29亿元,在李任期内,该基金规模迅速缩水。2020年6月,李化松卸任时,该基金规模为3.13亿元。
表:平安安盈灵活各季度净资产规模明细 来源:wind 界面新闻研究部
统计显示,2020年至今,李化松总计发行了6只新基金。其中,2021年1月13日最新成立的平安稳健增长A/C,规模合计87.76亿元,是平安基金旗下规模最大的权益类基金,至此他掌管基金规模新增262.6亿元。
表:李化松2020年以来新发基金明细 来源:wind,界面新闻研究部
在管规模迅速扩大,李化松的能力圈能否涵盖所有基金?以其管理时间最久的平安智慧中国为例,该基金2020年四季报持仓前十大重仓股分别为贵州茅台(600519)、宁德时代(300750)、亿纬锂能(300014)、五粮液(000858)、泸州老窖(000568)、隆基股份(601012)、三一重工(600031)、先导智能(300450)、汇川技术(300124)、立讯精密(002475)。
而巧合的是,李化松管理的另一只代表作——平安高端制造,其四季报重仓股持仓和平安智慧中国的上述重仓股完全一致。
由于重仓股持仓一致,均押宝白酒、新能源、光伏等赛道,这使得两只基金在去年的行情中收益颇丰。Wind数据显示,平安高端制造2020年收益率为90.72%,平安智慧中国2020年收益率为85.71%。
两只代表作基金持仓近乎完全复制粘贴,新发产品却不乏低碳经济、科技创新等主题基金。这不禁让人担心李化松的研究能力,能否覆盖各类主题类产品?
Wind数据显示,2月18日以来,李化松去年起发行的6只次新基金业绩均出现大回撤。其中,平安匠心优选、平安研究睿选、平安低碳经济的回撤程度近乎一致,均在23%-24%之间。
这一次,李化松计划在10天内能募集120亿资金,可能么?