原标题：“控股股东”变“空格股东”， 天泽信息一季报现低级错误，账面现金超4亿却还不起3650万贷款 来源：蓝鲸财经
5月24日，天泽信息（300209.SZ）发布一则并购贷款逾期公告，2019年天泽信息并购有棵树时曾向金融机构申请了4.2亿贷款，其中浦发银行和民生银行分别提供2.1亿元贷款。彼时浦发银行的贷款以有棵树48.9991%股权提供质押担保，同时时任天泽信息实控人孙伯荣及全资子公司远江信息共同提供连带责任保证，而民生银行的贷款则以有棵树51%股权作为质押担保，并由孙伯荣提供连带责任保证。
而2020年8月时，天泽信息在民生银行的部分并购贷款到期并发生逾期，最终在南京法院的调解下，公司应于2021年5月20日前偿还并购贷款本金500万及相关利息。另外根据与浦发银行签订的合同约定，于2021年5月21日前公司应偿还并购贷款本金3150万。
据公告显示，天择信息表示自身无力偿还上述两笔到期的并购贷款。蓝鲸资本注意到此前2020年年报显示，截至2020年12月31日，天泽信息账面仍有货币资金6.86亿，不过由于借款质押保证金、冻结资金和保证金等因素公司有7975.6万银行存款受限，此外由于第三方电商平台保证金、保函保证金等因素公司有超过4.72亿其他货币资金受限。
而到2021年3月31日时，据一季报显示，天择信息货币资金账面价值仍有4.05亿，不过其中受限资金并未有所披露。
事实上，不仅贷款逾期，收购有棵树似乎也是一件“赔本”的生意，有棵树本身也未完成当时的业绩承诺。据了解，天泽信息原本以软件及信息技术服务为主营业务，2019年收购有棵树后，跨境电商业务成为公司主要收入来源。
2020年天泽信息实现营业收入50.27亿，同比增加29.97%，但归母净利润却实现亏损8.71亿，同比下滑1858.22%。2020年电子商务收入占公司营收比重达到94.48%，同比增长52.18%，而软件与信息技术服务规模进一步萎缩，同比减少63.33%，占比降至5.4%。
至于有棵树本身，以2017年12月31日为基准日评估的全部股权价值为34.03亿，最终天泽信息以约34以的对价收购了其99.9991%股权，其中以发行股份的方式支付29.79亿，现金方式支付4.21亿。
根据天泽信息与有棵树肖四清、日照小树、广发信德等14个原股东签订的《盈利补偿协议》，
有棵树14个原股东承诺有棵树2018年度、2019年度、2020年度扣非净利润分别不低于人民币2.6亿、3.3亿和4.1亿，而在业绩承诺期内有棵树累计实现扣非净利润9.74亿，较承诺金额少2626.21万，未能实现业绩承诺。
祸不单行，有棵树倒也不是天泽信息唯一未能完成业绩承诺的收购案例。根据协议，此前远江信息也曾承诺2018年、2019年每年扣非净利润不低于1.45亿，但也未能实现业绩承诺。为此孙伯荣、陈进应当以现金方式就低于相关承诺业绩的差额部分进行赔偿，合计3.14亿。
不过到并购贷款逾期公告披露时，天择信息仍然没有收到该笔赔偿款。而由于实际控制人肖四清、股东孙伯荣的资金占用，孙伯荣、陈进应付公司的远江信息业绩补偿款3.14亿元始终未收到，同时远江信息账面余额7.11亿、账面价值3.19亿的应收账款，会计师事务所无法获取与之相关主要客户的函证回函及预期信用损失的确认依据，事务所对天泽信息2020年年报出局了带强调事项段的保留意见，深交所也对年报下发了问询函。
而有意思的是，在公司债务压力巨大的档口，天泽信息似乎连披露的公告都来不及核查了，一季报中甚至将“控股股东”误写为“空格股东”。（蓝鲸资本 徐晓春）
