原标题:长安基金两产品年内业绩倒数,频繁更换基金经理,新人袁苇能否力挽狂澜?
图片来源:图虫创意9月22日,长安基金发布公告,公司旗下的灵活配置型长安鑫禧(A类:005477;C类:005478)变更基金经理,由新人袁苇接替王海军出任该基金的基金经理。
截至10月13日,长安鑫禧年内净值增长率约为-24.37%,在同类基金中排在倒数前五位。
虽然袁苇出道也就百天左右,但是长安鑫禧已经是他接手的第二只基金。
此前7月份袁苇还接手了另一只年内业绩不佳的基金长安裕盛(A类:005343;C类:005344),该基金可谓是和长安鑫禧难兄难弟,目前年内净值增长率排在倒数第二位。
同时,两只基金的规模已经非常迷你,可以说清盘一触即发,那么公司让新人接手,究竟是放弃还是殊死一搏?
长安裕盛连续三年业绩不佳,频繁更换基金经理均找不到“正解”
首先看长安裕盛,该基金成立于2017年的11月29日,产品成立后的逐个自然年度中,除去2018年的表现尚可外,剩余时间年度成绩和同类排名不及预期。特别是2021年的前三个季度,在产品同类基金中,该基金排名倒数第四。
在如此惨状背后,基金投资者看到的是长安基金三番五次地更换基金经理。
《全球财说》注意到,此前几位基金经理基本上任职也就一年左右时间,唯一例外的是今年7月份刚刚交出帅印的刘兴旺。
公开信息显示,刘兴旺原本从事债券投资,目前还担任长安基金固定收益总监职务。也就是说,他对于股票投资应该并不擅长。
再从接班人袁苇的情况来看,他作为权益投资基金经理,一定程度上可以说他接手的两只基金或将灵活配置型产品从债券风格倒向权益。
2021年上半年,刘兴旺管理时的重仓股风格,基本上按照业绩比较基准的沪深300进行标准化配置,招商银行、贵州茅台没有任何悬念占据重仓股前两位。
但是,年初至今沪深300的核心资产就未能在二级市场上掀起太大波澜,二季度末的十大重仓股也仅有中国神华、招商银行年内涨幅超过15%。
“二季度我们维持蓝筹权重股的配置,但降低组合仓位,加之网下申购限售股解禁冲击,导致组合表现差强人意,下半年我们将积极调整仓位,争取为持有人提高收益”,时任基金经理将业绩不佳归咎于仓位。
《全球财说》通过历任基金经理的变更发现,长安基金对于上述基金的基金经理任用存在些许混乱。例如负责权益投资的陈立秋和徐小勇都仅仅管理该基金约一年时间,上任基金经理刘兴旺曾和徐小勇短暂合作几个月,在徐小勇离开后,刘兴旺去年全年独自管理该产品。
事实也证明,负责固收投资的基金经理确实很难把握住股票市场的投资机会。这样看来,如今更换的袁苇会是亡羊补牢吗?
王海军接管长安鑫禧,仅仅117天就“下课”
跟长安裕盛比起来,袁苇接管的长安鑫禧更是让人出乎意料,该产品前任基金经理王海军仅管理该基金117天。
王海军的个人简历显示,此前他在上海一家大型公募管理权益类产品。自2019年6月中旬离职后,直至今年5月28日才在长安基金再次出任基金经理。
匪夷所思的是,这次管理了117天便卸下基金经理帅印,但天天基金网信息显示,王海军仍在长安基金研究部担任副总经理。
在王海军之前管理该产品的,也是长安基金具有一定知名度的林忠晶。基金经理的频繁变化,导致一季度到二季度,产品的重仓思路发生较大改变。
截至3月31日,可以看到长春高新、五粮液、贵州茅台、宁德时代、隆基股份、东方雨虹、韦尔股份等,大多是投资者耳熟能详的核心标的,大多在近一两年的二级市场中风头较高。
但至6月30日,重仓股中除隆基股份、阳光电源、立讯精密外,其他标的公司均相对陌生,特别新进成为头号重仓的鹏鼎控股,占比居然达到9.16%,但是该股却在年内下跌了大约35.73%。
“展望第三季度,本基金逐渐退出过高估值的所谓赛道行业,寻找未来一个季度或者半年度里需求有所向好的行业,对因现在市场关注度暂时不高导致估值处于历史较低水平的行业进行寻找和布局,从整体上大幅度降低本基金整体持仓公司的平均估值水平”,二季报中时任基金经理王海军这样阐述,但是接力棒如今交到了袁苇的手上。
当务之急是,他能改变这两只基金岌岌可危的清盘厄运吗?