21世纪经济报道赵娜苏州报道
3月23日消息，全球时尚奢侈品集团Lanvin Group（复朗集团）（简称“复朗集团”）与Primavera Capital Acquisition Corp.（纽交所代码：PV，简称“PCAC”）今日宣布，双方已达成最终合并协议。
PCAC和复朗集团的董事会已批准此项交易。在满足惯常批准与条件，并获得PCAC股东投票同意后，此项交易预计于今年内完成。
交易完成后，集团的业务将以复朗集团的名义运营，并计划在纽约证券交易所申请上市，股票代码为"LANV"。
复朗集团由复星国际有限公司（0656.HK）于2017年创立，公司旨在把握全球时尚奢侈品需求不断增长所带来的机遇，尤其是在中国市场的强劲发展机会。
PCAC是一家在纽约证券交易所上市的特殊目的收购公司，也是春华资本集团旗下的附属公司。
“今天标志着复朗集团成长历程中的又一个重要的里程碑。”复朗集团董事长兼首席执行官程云表示，将与春华携手开启复朗在欧洲、北美和亚洲市场的发展新篇章。
春华资本合伙人，PCAC董事长、首席执行官兼首席财务官陈桐表示，春华将为复朗未来的进一步收购扩张提供更专业的建议和更有力的保障，帮助其旗下品牌实现更长足的发展。
合并后预估市值约19亿美元
记者了解到，本次进行合并交易的PCAC发起于2021年初，是春华资本发起的第一家SPAC公司。
SPAC作为一种上市融资的途径有其独特的优势。相比传统的IPO，SPAC过程更简单、耗时更短、成本更低、定价更有确定性。
“对于投资者来说，SPAC加速了上市流程，也带来了IPO之外的市场增量。这为投资者提供了更为多样化的风险回报产品选择。”陈桐分析说，SPAC发起人的能力是SPAC能否成功的关键，发起SPAC的过程也是PE试水和展示资源能力的过程。
根据本次拟议的业务合并，复朗集团将成为业务合并后实体公司Lanvin Group Holdings Limited（“合并公司”）旗下全资子公司。此次交易对复朗集团合并后的预估（pro forma）企业价值约为15亿美元，合并后的预估市值约为19亿美元。
作为交易的一部分，复朗集团的现有股权持有人将其100%股权转入合并公司，合计约对应合并公司65%的所有权。
本次交易募集总金额预计最高达5.44亿美元，其中包括信托账户的4.14亿美元现金，以及来自复星国际有限公司、伊藤忠商事株式会社、九兴控股、宝尊电商、Golden A&A、Aspex Master Fund、Sky Venture Partners L.P.等共计1.3亿美元全额承诺的公共股权私募投资（PIPE）和远期股份购买协议（FPA）。
交易募集款项将主要用于加速品牌增长以及满足未来收购需要，以进一步强化和丰富现有品牌组合。
“我们一直在寻找机会支持一家在消费领域既具备长久全球吸引力，又富有亚洲新兴增长潜力的领军公司。复朗集团正是这样一家独特的企业。”陈桐表示，将共同推动复朗的全球化平台，推动其旗下品牌的可持续增长。
就本次SPAC交易，程云进一步表示，希望通过品牌的内生增长和谨慎的投资收购，逐步建立一个面向更广大消费群体的全球时尚奢侈品牌组合。
据悉，除了将继续推动旗下品牌的内生增长，复朗集团也会将交易募集的资金用于投资横跨不同市场和产品类别的优质资产，继续收购具有深厚品牌传承和优质工艺的高端品牌，通过全球策略以及品牌重塑实现运营增值，不断补充和增强自身的时尚生态系统。
打造全球家庭消费产业集团
从定位来说，复朗是一家由创新驱动的全球家庭消费产业集团。团队在过去数年来积极构建着时尚奢侈品行业的战略联盟。
本报此前曾有报道，该战略联盟由多家市值数十亿美元的领先企业组成，横跨时尚奢侈品行业价值链的不同领域，每一位成员都具备在各自领域助力复朗旗下品牌加速增长和开拓新市场的资源与能力。
截至当前，复朗集团旗下的经典品牌已包括成立于1889年的现存历史最悠久的法国高级时装屋Lanvin、意大利奢侈鞋履品牌Sergio Rossi、奥地利奢侈亲肤衣物品牌Wolford、美国经典针织女装品牌St. John Knits以及意大利高端男装制造商Caruso。五大品牌共拥有超过390年的历史。
程云在去年10月接受21世纪经济报道记者专访时曾介绍公司定位和发展战略。具体来说，其团队一直强调“双引擎”的打法，其中主引擎是品牌文化的传承，增长引擎是在新兴市场的成长。
陈桐就此分析表示，这种去中心化和颇具灵活性的“双引擎”战略，使集团旗下品牌能够满足不同市场的差异性，并在全球范围内吸引最具创意的人才和最高效的管理团队。
另根据公司方面披露的信息，复朗集团在欧洲拥有扎实的业务基础，目前贡献了集团近一半的营业收入。而在亚洲和北美市场，品牌仍拥有尚待开发的巨大潜力，也是集团发展的战略重心。
“我们希望可以帮助这些品牌不仅在他们的发源地茁壮生长，更能在亚洲和北美这两个全球最大的奢侈品市场实现巨大发展。”程云说。
贝恩咨询公司（Bain & Company）与意大利奢侈品协会Fondazione Altagamma联合发布的《贝恩奢侈品研究》显示，全球奢侈品市场规模预计将在2025年前达到约4300亿美元，而中国消费者的奢侈品消费预计将占到全球总量的近一半。
这意味着，复朗集团将把握全球奢侈品旺盛需求所带来的巨大机会。
在快速增长的亚洲市场，该集团和其战略合作伙伴拥有得天独厚的地理优势和发展国际品牌的资源经验。在北美市场，该集团也已经开始进一步布局零售门店和电商渠道，以及加强本地品牌合作和营销策略来推动增长。
记者了解到，复朗集团计划启动一个创新孵化项目，投资培育在创意设计、数字化、可持续及高科技供应链等领域具有一定优势、且快速成长的公司。
“中国人爱消费高质量产品，但可以不只是消费者。”程云此前向记者表示，希望做一家有管理全球品牌能力的企业，帮助品牌在保持文化传承的同时，实现更大的市场扩展。
（作者：赵娜 编辑：林坤）