CathieWood作为基金经理非常透明。ArkInvest的首席执行官兼联合创始人在每个交易日结束时都会公布她为公司的交易所交易基金(ETF)家族买卖的东西。这让投资界得以一窥这位可以说已成为我们这个时代最著名的成长型基金经理之一的人的思维过程。
周一，她增持了Shopify(SHOP-6.78%)、Twilio(TWLO-6.26%)和Teladoc(TDOC-4.61%)的现有股份。那么伍德现在在这三个快速发展的公司中看到了什么?
Shopify
很难理解一些最强劲的成长股下跌的程度。自五个月前达到顶峰以来，Shopify的股票现在已经贬值了74%。流行的电子商务平台仍在增长，但其令人兴奋的步伐正在放缓。收入从2020年的86%飙升至去年的57%。当人们关注2021年的个人季度报告时，这种减速更加明显。
到2021年的四个季度，收入同比增长分别为110%、57%、46%和41%。但Shopify真的是公司股价在11月达到顶峰时的四分之一吗?大多数公司都希望以41%的速度增长。
Shopify是一家电子零售巨头。它使各种规模的商家都能够通过自己的数字店面进行销售，但它的服务并不止于此。该公司还为其客户提供与社交媒体应用程序的无缝集成，粉丝和朋友可以在其中推广产品和服务。
尽管股价低迷，Shopify即将进行10比1的股票拆分。通常，宣布股票拆分的公司在这些事件发生之前会上涨。不过，Shopify在6月份的拆分之前一直是个哑弹——这一过渡还将包括一些旨在帮助加强公司公司治理的举措。Shopify将于5月5日发布新的季度业绩，而Wood可能会尝试提前增加她在失宠股票中的头寸，以防下一份报告显示该公司正在扭转局面。
暮光之城
下次当您等待送货司机带着您的鸡肉咖喱出现时，请认识到当送货应用程序让您知道您的食物已经到达时，您可能会感谢Twilio的通知。Twilio是应用内通信方面的佼佼者。许多领先的开发人员依靠它来提供双向通信选项，无需离开他们的移动应用程序即可访问。
这是一个蓬勃发展的业务。该公司最近一个季度的收入增长了54%。收购正在填补这一增长，但即使你放弃这些购买，以及2020年选举季收入的增长，它也实现了39%的可观有机增长率。
Twilio是最近几个月遭受重创的另一个前市场宠儿。自2021年2月创下历史新高以来，该股已下跌72%。有机收入增长放缓、盈利能力不足以及估值倍数不断缩小正在给Twilio带来压力。但是，它仍然在使您的智能手机变得更智能方面发挥着关键作用，您不想与这种趋势打赌。
特拉多克
如果Shopify和Twilio的投资者很聪明，Teladoc的幻灯片就获得了“拿着我的虚拟听诊器”的关键。自Twilio在2021年初达到顶峰以来，这家远程医疗领导者已经下跌了80%。
Teladoc的业务在2020年自然飙升，当时大流行使与医生、治疗师和其他医疗专业人员的传统面对面咨询变得更具挑战性。在COVID-19危机中，其将患者与在线咨询联系起来的能力是双赢的局面。患者可以在家中安全地接受他们需要的医疗护理。医疗专家能够通过帮助不必在当地的患者来增加收入。保险公司和雇主能够节省医疗保健费用并提高员工的生产力。
投资者已经从Teladoc的股票转移，因为面对面的医疗咨询再次对大多数患者来说是一个相当安全的选择，但很多人显然仍然喜欢使用其服务的便利性。在最近一个季度，其收入同比增长45%，主要得益于虚拟访问量增长41%。商业模式的表现比股票好得多，当Teladoc周三公布第一季度业绩时，伍德可能会等待一个积极的惊喜。
自去年见顶以来，Shopify、Twilio和Teladoc的股价都下跌了至少72%。然而，它们仍然是强劲的增长股，带来了令人印象深刻的两位数百分比的收入增长。伍德在这里似乎有正确的想法。
