投资医疗保健领域可能很棘手。许多公司都是新公司——有前途的令人兴奋的技术和疗法——但它们尚未证明自己是长期成功的。结果，由于股价较低，一些股票可能看起来很便宜。
也就是说，有些医疗保健公司是优质企业，而且股价也很低。这些企业并非没有风险，但它们已经表现出足够的承诺，以今天的价格值得购买。
让我们深入了解其中两家公司，看看是什么让他们现在可以毫不费力地购买股票。
1.Fulgent遗传学
FulgentGenetics(FLGT5.74%)提供廉价、可定制的基因测试，周转时间短，使医生能够获得可用于治疗患者的信息。当大流行开始时，Fulgent能够转向提供COVID-19测试，这导致了令人难以置信的收入增长，使公司能够将资源重新投入到业务中并进行一些关键的收购。
在最近发布的2022年第一季度财报中，Fulgent报告收入为3.2亿美元。虽然这比去年同期下降了11%，但本季度的收入与2021年第一季度相比，当时收入增长了4,500%。与上一季度相比，第一季度的收入增长了27%，是连续第四个季度环比增长。
Fulgent未来的成功更重要的是其核心收入，不包括COVID-19NGS测试。简而言之，Fulgent的业务是围绕其净世代测序(NGS)基因检测建立的，一旦与COVID-19相关的收入消失，这一核心业务将是投资者应该关注的。这一指标在第一季度增长了59%，这表明尽管头条新闻经常将Fulgent的成功与大流行相关的销售联系起来，但该业务在该收入来源之外表现强劲。
Fulgent在过去一年中还进行了一些重要的收购和合作，增加了其在癌症诊断领域的曝光率并增加了其在中国的影响力。即使在这些举措之后，该公司在第一季度结束时的资产负债表上仍有11亿美元的现金、现金等价物和有价证券，这为其寻找更多收购或对现有业务进行投资提供了充足的动力。
尽管取得了这些强劲的业绩，但该股的交易价格仅为其追踪销售额的1.7倍。这几乎是有史以来最低的倍数，并且远低于竞争对手雅培(AbbottLaboratories)4.3的市销率(P/S)。考虑到它的优势，这个估值让Fulgent在我看来是不费吹灰之力的。
2.初诊
该领域另一家令人兴奋的公司是OutsetMedical(OM1.24%)。Outset出售所谓的轮式透析诊所，让患者能够在更方便、更便宜的环境(包括他们的家)中完成透析治疗。Outset的大部分收入来自这些Tablo机器的销售以及与治疗相关的消耗材料。
2022年第一季度，Outset的收入同比增长33%，环比增长8.5%。就像Fulgent一样，本季度的增长是在去年同期强劲的收入增长之上的，这使得这些结果更加令人印象深刻。Outset的毛利率也向前迈出了一大步，从2021年第一季度的1.3%增加到14.5%。
不幸的是，由于运营费用同比增长36%，略高于收入增长，因此毛利率的增长并未转化为利润。这导致净亏损3600万美元，而2021年第一季度亏损3000万美元。对于处于增长阶段的公司而言，这并不一定是出乎意料的，但随着业务规模的扩大，投资者将希望看到实现盈利的步骤。
最近的收益报告中的一个积极迹象是其2022年全年指引上调。该公司现在预计收入增长在40%至46%之间，而之前的指导为38%至46%。
Outset的Tablo透析机有可能极大地改善晚期肾病患者的治疗方式。该公司认为，其Tablo设备的总潜在市场在医疗保健环境中约为25亿美元，在家庭环境中还有89亿美元。即使持保留态度，这些预测也表明，该业务在2021年全年收入1.03亿美元的基础上还有很大的增长空间。
该公司的市盈率目前为10.5，创历史新低。尽管投资者应密切关注该业务以确保其继续增长，但巨大的市场机会和成功的记录使该股票在此估值下非常有吸引力。如果它甚至可以占领其总目标市场的一小部分，那么以这个价格买入股票将使投资者在未来非常高兴。
