原标题:斥资981亿上演“蛇吞象”,天山股份变身A股水泥一哥
图片来源:视觉中国记者 | 彭强
天山股份(000877.SZ)资产收购的最终定价出来了。
3月2日晚间,天山股份公告称,拟以发行股份及现金支付的方式购买中国建材(003323.HK)等持有的中联水泥、中材水泥全部股权,以及南方水泥99.92736%股权、西南水泥95.71659%的公司股权。
公告显示,天山股份为了购入上述四家水泥企业的相关股权,需支付总价981.42亿。
其中,中联水泥标的资产作价219.65亿元,南方水泥为487.7亿元,西南水泥为160.9亿元,中材水泥为113.2亿元。
截至3月2日收盘,天山股份股价报收16.89元/股,总市值仅为177亿元。此次收购,是名副其实的“蛇吞象”。
3月3日早间,天山股份股价开盘即涨停,报18.58元/股。
公告显示,此次交易完成后,天山股份水泥产能提升至约4.3亿吨,水泥熟料产能提升至约3亿吨,商品混凝土产能提升至4亿立方米以上。
以此计算,天山股份的水泥熟料产能将超过海螺水泥(600585.SH)逾四成,成为A股最大的水泥企业。
中国水泥网发布的2019中国水泥熟料产能百强榜数据显示,海螺水泥2019年熟料产能为2.1亿吨,位居A股上市水泥企业首位。
此次交易前后,天山水泥的实际控制人均为中国建材,最终实际控制人均为国务院国资委,交易不会导致上市公司控制权发生变更。
中国建材隶属于中国建材集团。官网显示,中国建材集团是全球最大的综合性建材产业集团,截至2019年底的资产总额6000亿元,年营收3900亿元,员工总数超20万。
中国建材集团旗下拥有中国建材等13家上市公司,其水泥、商混、石膏板、玻璃纤维、风电叶片、水泥玻璃工程技术服务等七项业务规模居世界第一。
2020年7月24日,天山股份发布停牌公告称,为解决同业竞争问题,正与中国建材筹划重大资产重组相关事宜,论证标的资产包括中联水泥、南方水泥、北方水泥、西南水泥、中材水泥的股权等,以期整合中国建材旗下水泥资产。
当年8月7日,天山股份宣布了对中联水泥、南方水泥、西南水泥和中材水泥的股权收购计划,北方水泥未进入收购行列。
天山股份当时表示,重组完成后,其主营业务仍为水泥、熟料、商品混凝土的生产与销售,业务规模显著扩大,成为水泥行业的龙头上市公司。主营业务及核心竞争优势进一步凸显,并可以通过全国性的业务布局,降低由于地区供需变化所造成的的经营波动。
根据华西证券的研究报告,收购了中国建材旗下的上述公司资产后,天山股份的业务覆盖范围涉及新疆、华东、华南、西北和东北等省区。
天山股份是中国建材的附属公司,1999年在深交所上市,是国家重点支持结构调整的12家大型水泥企业集团之一,也是西北地区最大的水泥生产厂家、最大的油井水泥生产基地等。其原先资产主要为新疆12个地州分布de30余家水泥商混生产企业。
年报显示,天山股份2019年熟料产能为2799.6万吨,水泥产能3866万吨,余热发电能力153 MW,商品混凝土产能1475万方。
业绩预告显示,天山股份2020年归属于上市公司股东净利润为14.2亿-16亿元,同比变动幅度为-13.19%-2.19%。
天山股份表示,受新冠疫情和超长雨季的影响,其去年产品销价同比下降。实施产能指标转让,以及部分下属子公司由于技术改造、设备更新换代等原因,该公司生产设备、设备及相关资产也存在减值迹象。
去年4月中旬起,天山股份价格一路走高,至8月中旬登上全年最高点,此后便一路下滑。