中银、华融、长银五八消费金融上半年业绩曝光

原标题：中银、华融、长银五八消费金融上半年业绩曝光

又有三家消费金融披露2021年上半年业绩。

消金界统计发现，尽管面临监管趋严、政策收紧，但是头部持牌消费金融依然呈现出快速增长的态势。

截至2021年上半年，招联金融实现营收73.9亿元，净利润15.42亿元；中银消金净利润5.32亿元，同比实现426.73%增长；而中邮消金前4个月的净利润已超过全年。

可以看出，受众多互金平台转型退出的市场溢出效应影响，消费金融依然迎来发展空间。但受当下24%年化利率的考验，未来面向存量客户的竞争将更为激烈。

中银消金2021年上半年净利润增长4倍

随着2020年上市公司中报季陆续出炉，各家消费金融公司的业绩也逐渐披露。

7月30日，上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司（SH：600663）发布2021年半年报，披露了中银消费金融的运营数据。

数据显示，截至2021年上半年，中银消费金融实现营业收入23.48亿元，较去年同期的21.30亿元同比增长10.23%；实现净利润5.32亿元，较去年同期的1.01亿元同比增长426.73%。其资产合计378.94亿元，负债合计299.41亿元。

在主营业务上，中银消费金融以线下展业为主。官网信息显示，公司产品主要分为抵押贷款、信用贷款和交易分期消费贷款。

在场景方面，此前公司曾对接了学霸君、升学教育、翡翠教育等场景。如今线下培训步履维艰，消金界了解到，包括中银消费金融在内的教育分期业务都处于收缩和暂停状态。

8月14日，合肥百货（SZ：000417）发布2021年半年报，披露了华融消费金融的运营数据。

数据显示，报告期内对华融消费金融权益法下确认的投资损益为85.33万元，按照其持股比例15.33%计算，华融消金2021年上半年实现净利润556.62万元。同比来看，2020年上半年华融消金亏损金额为840万元。这一数字在业内出于垫底水平。

值得一提的是，8月18日，中国华融在港交所发布《盈利警告》称，经初步测算，集团2020年度经营业绩预计将出现亏损，归属于公司股东的净亏损预计为人民币1029.03亿元。同时宣布，引进中信集团等五家机构拟通过认购该公司新发行股份方式进行战略投资。

此前中国华融在披露资产转让公告时表示，拟公开转让所持有的华融消金70%股权，同时以“债转股+股权转让”的方式重组华融信托。交易后，中国华融将彻底剥离旗下消费金融相关业务。

此外，8月18日，长沙银行（SH：601577）发布2021年半年报，披露了长银五八消费金融的运营数据。

数据显示，截至2021年上半年，长银五八消费金融资产总额为142.93亿元，净资产13.82亿元。报告期内，长银五八消费金融实现营业收入7.08亿元，较去年同期的6.28亿元同比增长12.74%；实现净利润1.12亿元，较去年同期的1.20亿元同比减少6.67%。

此前受资本充足率影响，公司业务规模及营业收入受限。日前长银五八消费金融在官网发布公告，拟对二级资本债主承销商采购项目进行公开招标，这也是业内首例。

消金界了解到，当下已有越来越多的消费金融公司正在筹备发行二级资本债，以此来打破杠杆束缚，满足监管要求。

消金获客重回线下？

消金界统计发现，截至目前，已有五家消费金融公司公布上半年运营情况。

此前招联消费金融公布2021年度第四期金融债券发行文件，同时披露了其2021年半年度未经审计财报。

财报显示，2021年上半年，招联消费金融营收为73.9亿元，较去年同比增长22.7%；净利润为15.42亿元，较去年同比增长166.7%。

2021年上半年，招联消费金融总资产1298.43亿元，较年初增长19.88%，其中，发放贷款及垫款1247.86亿元，较年初增长20.81%；总负债1173.26亿元，较年初增长20.6%。

此外，中邮消费金融披露的数据现实，2021年1月至4月，公司实现营收16.33亿元，净利润5.72亿元，前4个月的净利润已经超过了去年全年。

通过数据可以看出，尽管面临监管趋严、政策收紧，但是头部持牌消费金融依然呈现出快速增长的态势。尤其是稳坐消金头把交椅的招联金融，其经营业绩甚至秒杀众多上市银行。

一位来自中银消金的内部人士表示，在过去一段时间里，公司线上线下业务均呈现增长趋势。

可以看出，受众多互金平台转型退出的市场溢出效应影响，消费金融依然是条好的赛道。

然而，当下消费金融公司面临24%贷款年化利率的调整，此外在“断直连”的压力下，消金公司的利润空间将进一步收窄，甚至面临和银行争抢客群的局面。

消金界此前调研时发现，绝大多数消费金融公司正在按照要求，分步进行调整。具体说来，新增业务只做24%以上客群，而存量业务则按照监管要求，大部分要求在明年6月底前清零。

此前包括中银消金在内的消费金融公司都曾公开表示，要加快线上业务和数字化转型，逐步以线上为主。但是面对互联网流量的“内卷”，不少消费金融公司的获客又重回线下。

比如，中邮消费金融总经理王晓敏在接受媒体采访时表示，过去依靠互联网头部公司导流的模式未来将变得难以为继。

以招联金融为例，正在开设线下网点，通过入驻“招联小栈”，实现线下获客。而上半年实现快速增长的中银消金和中邮消金，则都是以线下展业模式为主。一旦回归线下，则又面临贷后管理、中介包装等问题。

未来来看，在利率下行的大趋势下，消费金融行业针对存量优质客群的竞争将更为激烈。如何精细化运营、做好客户留存，将对各家消费金融公司形成挑战。