昨日早盘,A股三大股指弱势震荡下探,盘中跌幅均超1%,午后全线反攻,集体收涨。截至收盘,沪指涨1.53%报3025.51点,深成指涨2.46%报10838.48点,创业板指涨3.6%报2343.3点。总体来看,市场情绪回暖,个股呈普涨态势,两市超4500只个股飘红。
大金融板块集体走高
保险、券商、银行等大金融板块集体走高,截至收盘,保险板块方面,中国太保、中国人寿涨超4%,新华保险涨2.4%,中国平安涨近2%;券商板块方面,中信建投、广发证券涨超4%,东方财富涨逾3%;银行板块方面,江阴银行、无锡银行涨超3%。
地产板块亦走强,截至收盘,海泰发展涨停,华发股份涨近8%,黑牡丹、天房发展、天保基建、皇庭国际等涨超6%。
昨日,央行发布的金融统计数据显示,经初步统计,9月份,社会融资规模增量为3.53万亿元,比上年同期多6245亿元;人民币贷款增加2.47万亿元,同比多增8108亿元;9月末,广义货币(M2)余额262.66万亿元,同比增长12.1%。其中,9月份新增人民币贷款规模2.47万亿元,远超市场预期。
方正证券认为,9月份实体经济融资延续了8月总量、结构均改善的走势,并且从同比增量、中长贷和票据融资等投放结构看,较8月改善更为明显。受到了政策推动以及房地产融资恢复等因素的多重影响,年内信用环境有望维持有利形态。对于基建投资,需要关注实物工作量增长偏慢的问题。房地产融资在居民端和企业端均持续改善,保交楼、稳需求、支持保障房多重政策累积,房地产投资有望回暖,市场投资机会也有望向房地产产业链扩散。
半导体板块强势拉升
连续两日回调的半导体板块强势反弹,截至收盘,龙芯中科大涨16.8%,盘中一度“20cm”涨停;峰岹科技涨超14%,圣邦股份、宏微科技、芯源微等涨超10%,华亚智能涨停,此前连续两日跌停的北方华创午后反弹,收盘上涨2.88%报232元。
信创概念盘中强势拉升,截至收盘,金山办公大涨14%,东方通涨12.6%,中国长城,证通电子、南威软件、南天信息、海量数据、竞业达、中国软件、纳思达等逾10股涨停。
天风证券表示,坚定看好半导体全年的结构性行情,看好下半年零部件、材料、设备板块的显性机会。半导体设备零部件是国家关键核心技术领域集成电路行业的支撑基石,部分核心板块国产化率不足1%。随着半导体产能向国内转移+产业政策红利推动下具备极大发展空间。半导体材料受益存储原厂积极扩产,近期长存、长鑫积极推进扩产,产能扩张+工艺改进对于前驱体、靶材、硅片、气体等的需求将同步成倍增长,为国产各类材料厂商提供强劲成长机遇。
后市
择机加配 注重结构
昨日A股市场上演大逆转奇迹,投顾如何看待后市?
兴业证券建议重点关注、提前布局三季报乃至明年景气有望持续的方向:一是军工、储能、新能源车产业链、智能驾驶、半导体等细分方向。二是边际改善的消费,国庆期间虽然各地疫情扰动仍存,但以旅游、酒店、家电为代表的消费领域复苏趋势明显。在需求释放和政策刺激的两轮驱动下,消费有望逐步迎来复苏。建议关注白酒、航空、酒店、免税等方向。
中金公司认为,当前A股具有估值和流动性双重优势。目前,沪深300指数隐含风险溢价为4.42%,处于历史较高水平,反映股市相对债券的吸引力上升;信贷脉冲上行则预示流动性政策环境对股市形成支撑。建议维持标配,后续根据政策信号择机加配,稳而后进,注重结构。
华安基金表示,随着三季报陆续披露,基本面良好的上市公司有望实现价值回归,可以重点关注以创业板50和科创板50为代表的科技中长期行情。板块层面建议重点关注:高景气赛道的新能汽车、光伏、高端制造,稳增长赛道的银行、地产、基建、公用事业。
华龙证券投顾刘伟认为,A股调整接近尾声,市场有触底迹象,但昨日的反弹不意味着行情就此反转,在中期空头趋势不变的情况下仓位仍不可过重。
纵深
多因素促使A股“大反攻”
低迷已久的A股市场,终于迎来一次“大反攻”,不少人士用“奇迹日”来形容昨日的A股。而不少业内人士认为,此次大涨原因主要是超跌反弹,目前A股估值已处于历史偏底部位置,超预期社融信贷数据也提振市场信心。
独立财经评论员、复旦大学经济学博士王国进表示主要有两大原因致使A股反弹:一是在全球经济总体不景气、俄乌冲突不断升级,以及美国进入加息周期的大背景下,中国经济虽然很难一枝独秀,但我国经济的基本面相对不错,在有些领域甚至还有比较好的发展势头;二是9月初以来,A股大盘连续下跌,多只个股跌幅较大,在严重超跌的情况下,不少个股具有非常好的安全边际,另外,大盘和个股的技术指标也需要修复。
“近期上证指数跌破3000点本身是属于极端扭曲的现象。原因在于国际和国内、宏观和微观等多种因素共振,造成投资者恐慌情绪的非理性蔓延。”泰石投资董事总经理韩玮认为,虽然过去15年里,上证指数一直在3000点反复拉锯,但是当下上证指数的含金量,比15年前要高很多。“V形反弹暴力拉升是对市场错误的修正。”当前上证指数成份股的动态市盈率仅12倍左右,已与A股历史上前几次大底部处于同样低的区域。虽然美国标准普尔500指数,过去10个月已下跌超过27%,但是目前其市盈率依然超过18倍。A股估值水平对养老金、保险资金等长线资金的吸引力也是越来越大。
“前期市场过于悲观,出于对疫情和其他因素的担忧,卖盘持续加大,导致一些优质成长股都处于极度低估状态。”万霁资产创始人牛春宝表示,随着三季报预告的披露,市场信心有所回暖,由点及面,引发指数反弹。预计此次反弹与4月底不同,后期仍有反复震荡的过程,但大底应该已经出现。本报综合
沪指
涨1.53%报3025.51点
创业板指
涨3.6%报2343.3点
深成指
涨2.46%报10838.48点